SEC首度打擊中概股“看門人”下手“反向并購”
美國當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月30日，美國證券交易委員會(huì)(SEC)發(fā)文稱，已與對(duì)沖基金經(jīng)理彼得·賽瑞斯(Peter Siris)達(dá)成和解。SEC曾指控賽瑞斯及其控制的兩家公司以不正當(dāng)手段，交易一家在美上市的中國公司股票，并隱瞞自己擔(dān)任該公司顧問的事實(shí)。
賽瑞斯支付了110萬美元與SEC達(dá)成和解，但未承認(rèn)也未否認(rèn)上述指控。
此案被視作美國證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)打壓中概股的行動(dòng)之一，但其不同于以往SEC盯住審計(jì)機(jī)構(gòu)的做法。《華爾街日?qǐng)?bào)》稱，最新達(dá)成和解的案例，看來是SEC眼下正在進(jìn)行的打擊一類“看門人”行動(dòng)中的第一樁。這類“看門人”指的是，幫助中國公司熟悉并行走于美國市場的律師、發(fā)起人、投資者等組成的網(wǎng)絡(luò)。
曾鼓吹中國公司
SEC的指控主要圍繞賽瑞斯與一家名為英霞國際的中國食品公司的交易。
英霞國際通過“買殼”在美國場外柜臺(tái)交易系統(tǒng)(OTCBB)進(jìn)行交易。SEC稱，賽瑞斯及其兩家對(duì)沖基金公司共向英霞國際投資了150萬美元。
根據(jù)SEC的公告，2009年2月和3月，當(dāng)賽瑞斯得知英霞國際首席執(zhí)行長的非法行為后，拋售了所持有的英霞國際的股份。賽瑞斯在英霞國際發(fā)出正式新聞稿前數(shù)周，以其基金的名義出售了110萬股股份，實(shí)現(xiàn)獲利超過17.2萬美元。
SEC指出，賽瑞斯的公司幫助英霞國際提供建議指導(dǎo)、公關(guān)服務(wù)等，但賽瑞斯向投資者隱瞞了自己與英霞國際的關(guān)系。SEC說，賽瑞斯還以非正當(dāng)手段幫助英霞國際籌集資金，并在自身并非注冊經(jīng)紀(jì)商的情況下，依然向投資者銷售該公司股票。
SEC還稱，賽瑞斯在另外10家中國公司IPO前，通過掌握的消息進(jìn)行內(nèi)幕交易從而獲利。
根據(jù)SEC公開的資料，截至2010年底，賽瑞斯大概掌控著1.6億美元的資產(chǎn)。
現(xiàn)年68歲的賽瑞斯“非常推崇”中國概念股。據(jù)路透社報(bào)道，早在2006年的一次路透投資峰會(huì)上，賽瑞斯就宣稱中國公司的股票值得投資。
賽瑞斯曾為《紐約每日新聞》撰寫專欄長達(dá)10多年，并出過一本如何投資的書籍。賽瑞斯曾在專欄中寫道，自己參觀過不少中國公司的設(shè)施，并與這些公司的管理層會(huì)過面，包括英霞國際。賽瑞斯還稱，這些公司符合美國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，且定期向SEC提交文件。
英霞國際之后因涉嫌非法集資而被查封。2010年12月底，哈爾濱中級(jí)人民法院一審判決英霞國際董事長焦英霞和公司總裁楊春孝死刑。英霞被指控面向社會(huì)8264人次進(jìn)行集資，實(shí)際集資人民幣8.8億余元，實(shí)際返本利人民幣1.2億余元，實(shí)際損失人民幣7.5億余元。
今年3月，SEC撤銷了英霞國際的美國股票注冊。
下手“反向并購”
英霞國際一案引發(fā)關(guān)注，除了因其是中概股在美風(fēng)波的延續(xù)，另外很大一部分原因是，其在美上市時(shí)所走的“反向并購”路徑。
早在去年，SEC就曾警告稱，已經(jīng)出現(xiàn)了有關(guān)“反向并購”欺詐和其他舞弊行為的案例，提醒投資者應(yīng)當(dāng)小心謹(jǐn)慎。隨著賽瑞斯指控案的和解，這也成為SEC針對(duì)“反向收購”的最新舉動(dòng)，而且不同于此前起訴企業(yè)，其成為首例監(jiān)管機(jī)構(gòu)起訴顧問或者對(duì)沖基金。
在“反向收購”這種交易中，一家海外公司與一家美國上市空殼公司合并，可以在受到較少審查的情況下在美國上市。不少中國公司通過此類方式進(jìn)入美國資本市場?！度A爾街日?qǐng)?bào)》稱，眼下，有數(shù)十家通過反向合并上市的中國公司被控存在會(huì)計(jì)違規(guī)行為和其他問題。這也是中概股在美風(fēng)波的主要誘因之一。
盡管SEC早已盯上“反向收購”，但SEC并沒有權(quán)力叫停反向收購行為。《華爾街日?qǐng)?bào)》稱，公司合并屬于國家法律處理的問題，合并過程中并無任何有關(guān)證券的提供、出售或登記，因此SEC無權(quán)干涉。
作者：是冬冬