投中觀點(diǎn)：本土PE陸續(xù)大規(guī)模招聘 基金膨脹推動(dòng)團(tuán)隊(duì)擴(kuò)張
2007年以來，人民幣基金規(guī)模迅速擴(kuò)張，隨之而來的是對(duì)基金管理團(tuán)隊(duì)人員的需求增大。去年底至今，國(guó)內(nèi)主流VC/PE機(jī)構(gòu)招聘逐漸升溫，對(duì)具備項(xiàng)目操作經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人才需求持續(xù)增加。ChinaVenture投中集團(tuán)預(yù)計(jì)，隨著本土投資機(jī)構(gòu)團(tuán)隊(duì)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，機(jī)構(gòu)招聘地域?qū)⒉辉傧拗朴诰钊蟪鞘校饾u向二三線城市擴(kuò)張;未來2-3年，大團(tuán)隊(duì)、基層撒網(wǎng)的“地面戰(zhàn)”運(yùn)作模式，將與VC/PE投資行業(yè)傳統(tǒng)的小團(tuán)隊(duì)、精準(zhǔn)挖掘的“高空戰(zhàn)”運(yùn)作模式長(zhǎng)期共存。
招聘升溫始于去年底 基金規(guī)模增長(zhǎng)為主因
去年底開始，國(guó)內(nèi)VC/PE機(jī)構(gòu)超過20人的大規(guī)模招聘逐漸增多，其中達(dá)晨創(chuàng)投、同創(chuàng)偉業(yè)、九鼎投資、創(chuàng)東方、高特佳等知名機(jī)構(gòu)赫然在列。ChinaVenture投中集團(tuán)統(tǒng)計(jì)顯示，最近半年，共有超過10家VC/PE機(jī)構(gòu)展開規(guī)模超過20人的招聘，招聘總?cè)藬?shù)超過300人。相對(duì)于國(guó)內(nèi)投資機(jī)構(gòu)多以10-30人的小團(tuán)隊(duì)形式存在的實(shí)際情況，如此大的招聘規(guī)模，反映出國(guó)內(nèi)VC/PE機(jī)構(gòu)對(duì)投資管理人員不斷增加的需求。
根據(jù)ChinaVenture投中集團(tuán)旗下數(shù)據(jù)產(chǎn)品CVSource統(tǒng)計(jì)顯示，從2007年開始，VC/PE人民幣基金無論是募集數(shù)量，還是募集完成規(guī)模都呈上升趨勢(shì)。2010年募集基金數(shù)量較2007年上升89.78%，募集完成規(guī)模上升309.41%。2011年至今，VC/PE人民幣基金募集數(shù)量達(dá)21支，基金規(guī)模達(dá)37.7億美元(見圖1)。
圖1 2007-2011年VC/PE人民幣基金募集完成規(guī)模
基金規(guī)模的迅速擴(kuò)張，帶動(dòng)了投資機(jī)構(gòu)對(duì)投資管理人員的需求，從事行業(yè)研究、項(xiàng)目挖掘、投資操作、投后管理和投資者關(guān)系(Investor Relation)管理等工作的人才缺口日益凸顯。ChinaVenture投中集團(tuán)預(yù)計(jì)，在國(guó)內(nèi)股權(quán)投資行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的環(huán)境下，單個(gè)投資人、單個(gè)項(xiàng)目為投資機(jī)構(gòu)帶來的明星效應(yīng)，未來將逐步被團(tuán)隊(duì)整體實(shí)力、高效投資流程與健全的風(fēng)險(xiǎn)控制體系所取代;而投資管理團(tuán)隊(duì)的培養(yǎng)與建設(shè)，無疑是各家投資機(jī)構(gòu)取得長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)與保證。
在招聘職位描述中，項(xiàng)目實(shí)際操作經(jīng)驗(yàn)是各家機(jī)構(gòu)最為關(guān)注的應(yīng)聘者能力指標(biāo)：成功參與大型項(xiàng)目融資、上市、并購重組等項(xiàng)目，海外工作經(jīng)歷、專業(yè)機(jī)構(gòu)(審計(jì)、律所、投行等)的從業(yè)經(jīng)歷成為投資機(jī)構(gòu)選拔優(yōu)秀人才的重要參考標(biāo)準(zhǔn)。另外，對(duì)生物醫(yī)藥、互聯(lián)網(wǎng)、新媒體等投資機(jī)構(gòu)關(guān)注的熱點(diǎn)行業(yè)技術(shù)領(lǐng)域的深入了解，一定的企業(yè)管理能力，對(duì)投資項(xiàng)目的敏銳投資意識(shí)，也是投資機(jī)構(gòu)招聘人才的普遍要求。
重點(diǎn)關(guān)注項(xiàng)目實(shí)際操作 地域需求向二三線城市延伸
根據(jù)ChinaVenture投中集團(tuán)對(duì)最近半年國(guó)內(nèi)十余家主流VC/PE機(jī)構(gòu)招聘情況的統(tǒng)計(jì)，投資機(jī)構(gòu)在招聘中較為重視中層投資管理人員。在超過300人的招聘需求中，高級(jí)投資經(jīng)理/投資經(jīng)理占總招聘數(shù)的35%，分析師/研究員占14%，投資者關(guān)系經(jīng)理占11%，總占比達(dá)60%(見圖2)。
圖2 最近半年國(guó)內(nèi)主流VC/PE機(jī)構(gòu)招聘職位分布
從招聘職位的地域分布來看，由于VC/PE投資機(jī)構(gòu)總部主要分布在北京、上海和深圳，工作地點(diǎn)位于上述三地的職位總數(shù)約占70%，其中北京占47%、上海占6%、深圳占16%，武漢、成都、杭州等主要二線城市約占30%(見圖3)。投資機(jī)構(gòu)和人民幣基金數(shù)量的不斷增加，使投資人深入基層、尋找潛力企業(yè)的重要性日益凸顯;而在京滬深之外的城市增設(shè)辦公室，招聘常設(shè)團(tuán)隊(duì)以進(jìn)行政府合作、項(xiàng)目考察與投后管理，也令一些在區(qū)域市場(chǎng)擁有廣泛資源和項(xiàng)目能力的投資管理人才體現(xiàn)出優(yōu)勢(shì)。
圖3 最近半年國(guó)內(nèi)主流VC/PE機(jī)構(gòu)招聘職位地域分布
在投資經(jīng)理、分析師、法律與財(cái)務(wù)人員等常規(guī)職位之外，最近半年的招聘職位中還出現(xiàn)了從事企業(yè)并購、管理咨詢類工作的職位。這表明國(guó)內(nèi)主流VC/PE機(jī)構(gòu)在關(guān)注項(xiàng)目挖掘與投資之余，也開始將投后管理作為重要的增值服務(wù)內(nèi)容。目前，弘毅投資、中信產(chǎn)業(yè)基金等知名投資機(jī)構(gòu)已成立專門的咨詢顧問團(tuán)隊(duì)，為投資企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃、流程改造及并購整合提供建議。此舉不僅有助于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展，也將成為機(jī)構(gòu)間競(jìng)爭(zhēng)投資機(jī)會(huì)的重要砝碼。
近年來，深圳市創(chuàng)新投資集團(tuán)、九鼎投資等知名投資機(jī)構(gòu)開拓了百人以上團(tuán)隊(duì)運(yùn)作、大范圍推進(jìn)地方合作的投資管理模式，在2009年之后逐漸打造出可觀的退出業(yè)績(jī)，其也為不少人民幣基金擴(kuò)充團(tuán)隊(duì)提供了經(jīng)驗(yàn)與動(dòng)力。ChinaVenture投中集團(tuán)預(yù)計(jì)，未來2-3年，人民幣基金或?qū)⑴c美元基金呈現(xiàn)出不同的投資管理風(fēng)格：大團(tuán)隊(duì)、基層撒網(wǎng)的“地面戰(zhàn)”運(yùn)作模式，將與VC/PE投資行業(yè)傳統(tǒng)的小團(tuán)隊(duì)、精準(zhǔn)挖掘的“高空戰(zhàn)”運(yùn)作模式長(zhǎng)期共存。