雷石投資突擊入股演繹神話：10個(gè)月暴賺11倍
資本市場確實(shí)是一個(gè)時(shí)刻創(chuàng)造奇跡的地方。僅需10個(gè)月，就可以坐擁2倍甚至11倍的收益。
頭頂“按摩器第一股”的蒙發(fā)利(002614)上市第一天，就遭遇破發(fā)，當(dāng)天跌幅達(dá)11.92%。這意味著每中一簽(500股)的投資者損失3100元。
與投資者損失慘重相比，火線入股的PE卻賺得盆滿缽滿。
2010年11月5日，雷石投資旗下的天津雷石信源股權(quán)投資合伙企業(yè)以每股17.63元的價(jià)格購入蒙發(fā)利268萬股。10個(gè)月后，蒙發(fā)利順利上市，雷石信源手中的股票價(jià)格變?yōu)?2元，投資回報(bào)率近2倍，雷石信源此筆投資獲益9211.16萬元。即便9月9日遭遇破發(fā)，蒙發(fā)利股價(jià)跌至45.8元，雷石信源的收益率仍高達(dá)158.78%。
2010年6月28日，雷石投資旗下的另一家企業(yè)—天津雷石天一股權(quán)投資企業(yè)(有限合伙)向雙星新材增資3000萬元，獲得其600萬股股份。同樣也是10個(gè)月后，2011年4月，雙星新材主板過會。以雙星新材55元的發(fā)行價(jià)計(jì)算，雷石投資可獲得11倍的賬面投資回報(bào)。
一年連續(xù)兩次被“餡餅”砸到，火線突擊入股的雷石投資運(yùn)氣好得讓人羨慕不已。
眾人皆虧我獨(dú)盈
2010年7月12日，蒙發(fā)利第一次上會審核，未獲通過;2010 年8 月23日，天津雷石信源成立。
2010年11月5日，成立不到3個(gè)月的雷石信源入股了4個(gè)月前第一次審核被否的蒙發(fā)利。
蒙發(fā)利的招股書顯示：蒙發(fā)利自然人股東張泉與天津雷石信源簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》，張泉將其持有的蒙發(fā)利268萬股轉(zhuǎn)讓給天津雷石信源。
招股書道出了雷石投資勇敢加盟蒙發(fā)利，以及張泉出讓股權(quán)的原因：天津雷石信源系天津雷石泰合間接投資的企業(yè)。公司股東張泉與天津雷石泰合的主要合伙人為多年的朋友關(guān)系，天津雷石泰合的主要合伙人看好發(fā)行人的發(fā)展前景，希望受讓張泉持有公司的部分股權(quán)，張泉考慮到天津雷石信源提出的轉(zhuǎn)讓價(jià)格比較合理，通過此次轉(zhuǎn)讓可以獲得良好的投資收益，遂于2010 年11 月5 日向天津雷石信源轉(zhuǎn)讓268 萬股份。轉(zhuǎn)讓雙方根據(jù)發(fā)行人現(xiàn)有經(jīng)營狀況、綜合考慮公司未來的發(fā)展前景及上市預(yù)期協(xié)商確定此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格為17.36 元/股。
在天津雷石信源入股后8個(gè)月，蒙發(fā)利第二次送審，并獲得通過。
也就是10個(gè)月后，雷石信源將手中蒙發(fā)利的股票價(jià)格變?yōu)?2元，投資回報(bào)率近2倍，雷石信源此筆投資獲益9211.16萬元。即便9月9日遭遇破發(fā)，蒙發(fā)利股價(jià)跌至45.8元，雷石信源的收益率仍高達(dá)158.78%。
而上市第一天蒙發(fā)利跌幅達(dá)11.92%。即每中一簽(500股)的投資者損失3100元。
不過記者在招股書里發(fā)現(xiàn)，蒙發(fā)利近年來發(fā)展速度并不快，近四年主營業(yè)務(wù)收入平均符合增長率只有13.2%。此外，其對出口退稅依賴嚴(yán)重。
報(bào)告期內(nèi)，蒙發(fā)利外銷收入占主營業(yè)務(wù)收入比例超過90%，且按摩器具產(chǎn)品一直享受17%的最高檔次出口退稅率，公司2008～2010年及2011 年1-6 月出口退稅額占利潤總額的比例較高，分別為309.12%、131.04%、143.11%和247.65%。
對于一家靠出口退稅吃飯的企業(yè)，一旦出口退稅比例調(diào)低甚至取消，其利潤將迅速降低，甚至變成負(fù)數(shù)。在此背景下，雷石信源仍敢大膽的“愛上”蒙發(fā)利，其要么堅(jiān)信企業(yè)的基本面會在這幾年得到扭轉(zhuǎn)，抑或堅(jiān)信已經(jīng)一審失敗的蒙發(fā)利仍能成功過會，自己將獲得豐厚的溢價(jià)。
而在雷石投資額網(wǎng)站上，記者看到這樣一段話：雷石投資具備資深職業(yè)化管理團(tuán)隊(duì)，核心管理團(tuán)隊(duì)成員均為長期從事中國金融投資領(lǐng)域的專業(yè)人士，團(tuán)隊(duì)合伙人平均投資年限超過10年。
資料顯示，雷石投資最上層出資人為王宇、饒暉和柴朝明。其中王宇為雷石投資的靈魂人物，曾任職斯倫貝謝有限公司、中信證券投資銀行部、西南證券投資銀行部、弘毅投資公司。
10個(gè)月11倍收益
10個(gè)月，11倍的收益，天津雷石天一股權(quán)投資企業(yè)(有限合伙)在雙星新材上的投資回報(bào)只能用“神奇”二字形容。
據(jù)悉，江蘇雙星彩塑新材料股份有限公司是一家集生產(chǎn)科研、包裝材料加工、進(jìn)出口貿(mào)易為一體的國家級高新技術(shù)企業(yè)，主營各類包裝薄膜及復(fù)合包裝材料、功能性高分子新材料等系列產(chǎn)品。與蒙發(fā)利類似，雷石天一也是在公司即將上市前，突擊參股。
2010年6月28日，雷石天一向雙星新材增資3000萬元，獲得其600萬股股份，占增資后雙星新材總股本的3.9%。至雙星新材上市前，雷石投資的持股數(shù)和持股比例均未發(fā)生變化。
雷石投資順利上船10個(gè)月后，2011年4月，雙星新材主板過會。此次臨陣入伙，給雷石天一帶來的收益要遠(yuǎn)高于蒙發(fā)利。按雙星新材55元的發(fā)行價(jià)計(jì)算，雷石天一僅此一筆投資，利潤就達(dá)3億元。
根據(jù)易觀資本的數(shù)據(jù)，2011年6月在滬深兩市上市的28家公司中，有16家公司在上市前獲得了30多家股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的注資。從收益金額來看，共有7家股權(quán)投資機(jī)構(gòu)獲得了億元以上的浮盈，雷石天一投資雙星新材浮盈達(dá)3億元，位居第二;收益率來看：東方祥安入股駱駝股份收益率達(dá)12.7倍，雷石天一投資入股雙星新材收益率達(dá)10倍，同樣高居位居第二。
與雷石天一不同，東方祥安投資駱駝股份花費(fèi)的時(shí)間更長，做的“功課”也更多。
早在2009年10月，駱駝股份第一大股東劉國本以每股4.5元的價(jià)格向東方祥安轉(zhuǎn)讓50萬股，耗資225萬元。之所以如此低價(jià)轉(zhuǎn)讓，是為了感謝東方祥安實(shí)際控制人衛(wèi)勇在駱駝股份引進(jìn)外資時(shí)給予的協(xié)助。隨著公積金轉(zhuǎn)增股本，東方祥安持有的50萬股增至166萬股，折合每股成本僅為1.36元。
在前期做了大量的鋪墊，且花費(fèi)較長的時(shí)間，東方祥安終于迎來了收獲的季節(jié)。按照駱駝股份每股18.6元的發(fā)行價(jià)計(jì)算，東方祥安的投資收益率達(dá)12.7倍，成為6月份收益率最高的股權(quán)投資案例。與之相對，雷石天一僅靠上市前夜增資突擊入股，卻與東方祥安的收益率卻相差無幾。
除已上市的企業(yè)外，雷石投資在2009年8月投資數(shù)千萬元購買瀘州川油鉆采工具有限公司增發(fā)后的部分股份，成為川油鉆采公司的新股東。
據(jù)了解，瀘州川油鉆采工具有限公司是從事石油天然氣鉆采設(shè)備設(shè)計(jì)、制造和工程技術(shù)服務(wù)的高新技術(shù)型企業(yè)，在企業(yè)管理、產(chǎn)品研發(fā)和市場開拓等方面具有相當(dāng)優(yōu)勢。2009年8月，該公司被列為四川省重點(diǎn)培育的擬上市企業(yè)之一。