中小企業(yè)貸款 高收益的風(fēng)險(xiǎn)游戲
迫于通貨膨脹的壓力，我國(guó)金融監(jiān)管部門實(shí)施了從緊的貨幣政策，使商業(yè)銀行信貸增速出現(xiàn)“被動(dòng)”回落。從現(xiàn)有的信貸投向來(lái)看，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)、大中型企業(yè)集中的情況愈發(fā)突出，而中小企業(yè)正成為信貸緊縮環(huán)境下的最直接承受者，這使得本來(lái)就捉襟見(jiàn)肘的中小企業(yè)資金鏈繃得的更緊，融資難的困難雪上加霜。更多
中小企業(yè)面臨資金斷鏈威脅
對(duì)于已處轉(zhuǎn)型升級(jí)陣痛期的部分中小企業(yè)而言，資金的意義也許并不僅僅限于維持生存。無(wú)論是技術(shù)創(chuàng)新還是提高附加值，或?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，中小企業(yè)都需要大量資金的支持。然而，在中小企業(yè)直接融資渠道及創(chuàng)投、風(fēng)投行業(yè)尚待完善之時(shí)，作為中小企業(yè)資金來(lái)源的主力軍——銀行，對(duì)中小企業(yè)也僅有或許不到15%的傾斜度。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前中國(guó)民營(yíng)企業(yè)中99%為中小企業(yè)，正是這樣一個(gè)龐大的群體，提供了全國(guó)75%的新增就業(yè)崗位，也創(chuàng)造了近50%的社會(huì)財(cái)富。但也正是這樣一個(gè)群體，資本占有率則僅有百分之十幾。資金緊缺成為這個(gè)企業(yè)大家族中相對(duì)的弱勢(shì)群體由來(lái)已久的“癥候”。
銀行業(yè)內(nèi)長(zhǎng)期形成共識(shí):銀行當(dāng)前放貸的一個(gè)基本授信條件是，借款人要有充足的抵押品，如房產(chǎn)或一般動(dòng)產(chǎn)，但中小企業(yè)缺乏足夠抵押品卻一直是現(xiàn)實(shí)情況，這類企業(yè)很難成為銀行的合格客戶。眾多融資渠道單一的中小企業(yè)則愿以遠(yuǎn)高于市場(chǎng)利率的價(jià)格貸款，卻依然求之不得，時(shí)不時(shí)得面臨資金斷鏈的威脅。更多
監(jiān)管層多次號(hào)召收效甚微
盡管自2003年開(kāi)始，解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題便已經(jīng)提上相關(guān)政府部門的案頭，但一政府官員則告訴記者，各銀行真正開(kāi)始關(guān)注中小企業(yè)貸款問(wèn)題則自2006年銀監(jiān)會(huì)發(fā)布小企業(yè)貸款指導(dǎo)意見(jiàn)而始。盡管目前包括外資銀行在內(nèi)的銀行均表示，中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅速，但對(duì)各商業(yè)銀行表現(xiàn)出的各種招攬中小企業(yè)客戶的積極姿態(tài)，另一相關(guān)政府部門官員則直言不諱地對(duì)記者表示：“做秀的成分居多，信貸緊縮第一個(gè)死掉的就是中小企業(yè)?！?
近日，政府有關(guān)部門會(huì)同商業(yè)銀行正在研究新的貸款標(biāo)準(zhǔn)，主要是對(duì)中小企業(yè)1000萬(wàn)元資產(chǎn)、3000萬(wàn)元銷售額、500萬(wàn)元貸款額度的規(guī)定有望很快改變。發(fā)改委、銀監(jiān)會(huì)和部分商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)正在研究制訂針對(duì)中小企業(yè)貸款的新標(biāo)準(zhǔn)，針對(duì)不同的地區(qū)部門以及企業(yè)規(guī)模，貸款標(biāo)準(zhǔn)都會(huì)有所考慮，但真正落實(shí)下來(lái)的效果如何還很難說(shuō)。更多
銀行:這是高收益的風(fēng)險(xiǎn)游戲
其實(shí)，對(duì)于銀行而言，中小企業(yè)貸款利率高達(dá)15%至18%,存貸差約為一般貸款的2倍,能夠在一定程度上抵消貸款增速下滑對(duì)銀行利潤(rùn)的影響。不過(guò)，在中小企業(yè)貸款能帶來(lái)持續(xù)利潤(rùn)增長(zhǎng)的預(yù)期下，銀行在此領(lǐng)域?qū)嶋H操作中的風(fēng)險(xiǎn)也不能忽視，想要切實(shí)提高中小企業(yè)貸款存在相當(dāng)?shù)碾y度。
首先，在信貸緊縮的前提下，銀行必須必須要維持和大企業(yè)關(guān)系，在資金投放上存在暫時(shí)難以逾越的障礙。
其次，銀行業(yè)界業(yè)已形成的門檻直接限制了絕大多數(shù)中小企業(yè)貸款的實(shí)現(xiàn)。
再次，銀行作為上市公司更看重業(yè)績(jī)，商業(yè)利益的驅(qū)動(dòng)必然促使銀行提高現(xiàn)有信貸資金的收益，這對(duì)盈利能力相對(duì)較弱的中小企業(yè)必然造成很大壓力。
另一方面，還存在部分銀行借央行鼓勵(lì)中小企業(yè)放貸之名，信貸資源騰挪的空間被轉(zhuǎn)作它用。
然而，中小企業(yè)即使得到了部分信貸資源，能否承受如此高的貸款利率卻是一個(gè)疑問(wèn)。當(dāng)前我國(guó)出口貿(mào)易增速出現(xiàn)大幅回落，而我國(guó)許多中小企業(yè)都是出口型企業(yè)，這將對(duì)它們的盈利能力產(chǎn)生了負(fù)面影響，如果其盈利能力無(wú)法覆蓋15%或者更高的資金成本，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，就意味著大量壞賬的產(chǎn)生和資產(chǎn)質(zhì)量的惡化。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在如此高的利率下，即使銀行有很多控制風(fēng)險(xiǎn)的措施，但對(duì)銀行能否安全收回貸款本息仍是一個(gè)不小的考驗(yàn)，這就是銀行在中小企業(yè)貸款中面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)。
來(lái)源：中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)