遼寧中小企業(yè)融資突圍
許多人說，遼寧與東部沿海發(fā)達(dá)省份的經(jīng)濟(jì)相比，差距主要體現(xiàn)在以中小企業(yè)為主的民營經(jīng)濟(jì)。從2006年開始，遼寧民營經(jīng)濟(jì)超過全省經(jīng)濟(jì)總量的一半，去年經(jīng)濟(jì)增加值更是達(dá)到5800億元，同比增長20.8%，創(chuàng)下近4年來最高增幅。而在實(shí)施從緊貨幣政策的2008年，中小企業(yè)受到的沖擊無疑最大，始終制約中小企業(yè)發(fā)展的融資問題將變得更加困難，前進(jìn)中的遼寧民營經(jīng)濟(jì)感受到了絲絲寒意。
貨幣緊縮的效應(yīng)在逐漸體現(xiàn)，政府部門通過服務(wù)和政策扶植進(jìn)行化解的力度也在加大。日前，記者從遼寧省中小企業(yè)廳了解到，我省一方面通過加大財(cái)政支持力度和完善風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制等手段積極推進(jìn)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)，探索動(dòng)產(chǎn)和企業(yè)互保聯(lián)保等新型反擔(dān)保模式，另一方面積極拓展企業(yè)上市、融資租賃等多種融資渠道。2008年，迎接遼寧中小企業(yè)的依然會(huì)是一個(gè)暖春。
創(chuàng)新?lián)ＹJ款模式破解中小企業(yè)融資難題
去年，沈陽一家生產(chǎn)變壓器的高新技術(shù)中小企業(yè)接到了國外600萬元產(chǎn)品定單和國家600多萬元的重點(diǎn)工程訂購任務(wù)。但由于此時(shí)資金短缺，企業(yè)生產(chǎn)遇到困難。在時(shí)間緊、資金短缺的關(guān)鍵時(shí)刻，由省中小企業(yè)廳與國家開發(fā)銀行遼寧省分行合作創(chuàng)建的省級“三臺(tái)一會(huì)”中小企業(yè)融資服務(wù)平臺(tái)顯示出價(jià)值。該平臺(tái)以這家企業(yè)的股權(quán)質(zhì)押為反擔(dān)保條件，僅在20個(gè)工作日就為企業(yè)發(fā)放了急需的1500萬元擔(dān)保貸款，企業(yè)順利完成了出口任務(wù)和國家重點(diǎn)項(xiàng)目訂購任務(wù)。
上述事情只是我省中小企業(yè)擔(dān)保領(lǐng)域發(fā)生可喜變化的縮影之一，但它們卻共同奏響了目前全省上下通過創(chuàng)新?lián)ＹJ款模式破解中小企業(yè)融資難題的前奏。
據(jù)了解，我省中小企業(yè)的融資渠道主要以銀行信貸為主，比例占到98%以上。在這一融資渠道上，由于多數(shù)中小企業(yè)規(guī)模偏小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差、信用水平不高、可抵押固定資產(chǎn)不足，且中小企業(yè)貸款普遍具有 “額小、期短、量大、面廣、快速”的特點(diǎn)，所以從銀行的角度來說，中小企業(yè)貸款普遍存在成本與風(fēng)險(xiǎn)“雙高”的問題，屬于“低端客戶群體”。
如何走出中小企業(yè)融資困境？政府部門和擔(dān)保機(jī)構(gòu)在長期的實(shí)踐當(dāng)中共同體會(huì)到，如果將推進(jìn)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)看作是解決問題的有效途徑之一，那么“創(chuàng)新”將是建設(shè)過程的“推進(jìn)劑”，全省上下通過創(chuàng)新?lián)ＹJ款模式破解中小企業(yè)融資難題的各種嘗試由此開始。
在大連，當(dāng)?shù)氐膿?dān)保機(jī)構(gòu)通過在反擔(dān)保措施上進(jìn)行創(chuàng)新來降低企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)度。在這種創(chuàng)新中，企業(yè)可將自己的廣告經(jīng)營權(quán)、海域使用權(quán)等多種動(dòng)產(chǎn)作為反擔(dān)保品種，擔(dān)保機(jī)構(gòu)再為其提供擔(dān)保。相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，過去的反擔(dān)保條件注重的是反擔(dān)保品種的變現(xiàn)能力，而通過這種創(chuàng)新，現(xiàn)在更加注重反擔(dān)保措施對借款人還款意愿的約束。
在丹東東港，當(dāng)?shù)馗鶕?jù)中小企業(yè)規(guī)模小但數(shù)量多的特點(diǎn)，探索出互保聯(lián)保的打捆貸款模式。這種模式是企業(yè)先申請加入融資擔(dān)保協(xié)會(huì)，經(jīng)過信用評級成為正式會(huì)員，由當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)管理部門和會(huì)員，負(fù)責(zé)對各企業(yè)進(jìn)行資信評價(jià)與誠信經(jīng)營監(jiān)督，最終由企業(yè)自己形成聯(lián)合擔(dān)保團(tuán)隊(duì)，每個(gè)團(tuán)隊(duì)成員對打捆貸款風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)連帶責(zé)任保證。在企業(yè)互?；A(chǔ)上，再由擔(dān)保公司統(tǒng)一打捆擔(dān)保貸款，最終形成多頭監(jiān)督和保障的六級風(fēng)險(xiǎn)防范體系。這種打捆擔(dān)保貸款模式的成功嘗試，使眾多缺少有效資產(chǎn)的小企業(yè)貸款由渴望變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)。2007年，東港市通過互保聯(lián)保這種模式，累計(jì)為117家企業(yè)提供擔(dān)保貸款2.5億元。當(dāng)年新增銷售收入7.2億元，增加利稅6000萬元。貸款資金的及時(shí)注入解決了企業(yè)的燃眉之急，在企業(yè)中引起了強(qiáng)烈反響。目前，這些企業(yè)已經(jīng)成為當(dāng)?shù)氐闹匾愒春屠瓌?dòng)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的生力軍。
省中小企業(yè)廳融資擔(dān)保處處長王怡爽向記者介紹，目前，我省中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的反擔(dān)保業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新，已經(jīng)規(guī)范形成了企業(yè)股權(quán)、經(jīng)營權(quán)、銷售合同、庫存產(chǎn)品、倉單、應(yīng)收賬款、商標(biāo)、專利等多項(xiàng)反擔(dān)保產(chǎn)品。2008年，我省將繼續(xù)推動(dòng)抵押品種創(chuàng)新，進(jìn)而拓展抵押范圍并降低風(fēng)險(xiǎn)，將中小企業(yè)由過去的“低端客戶”變成信貸鏈條上的“優(yōu)質(zhì)客戶”，以最大限度地緩解中小企業(yè)在貨幣緊縮政策下的融資壓力。
融資渠道拓寬為企業(yè)帶來新的發(fā)展機(jī)遇
銀行信貸擔(dān)保模式不斷得到創(chuàng)新，其他融資渠道也在不斷開拓。
從2006年開始，我省在中小企業(yè)融資方面引入了融資租賃的模式。據(jù)介紹，融資租賃是以物為載體的融資，利息和手續(xù)費(fèi)略高于銀行，但可根據(jù)客戶的實(shí)際要求進(jìn)行相應(yīng)的變動(dòng)，因此融資方式更為靈活。在融資租賃過程中，中小企業(yè)只需支付一定的首付款就可得到固定資產(chǎn)的使用權(quán)，并在一定時(shí)間內(nèi)還本付息取得固定資產(chǎn)權(quán)。這種方式節(jié)省了固定資產(chǎn)投入，企業(yè)可以將更多的資金調(diào)往最急需的生產(chǎn)環(huán)節(jié)。對我省來說，建筑、印刷和機(jī)械加工等行業(yè)所需要的各種進(jìn)口和國產(chǎn)設(shè)備，都比較適合采取融資租賃方式來解決資金困難。2007年，省中小企業(yè)廳先后組織遼寧一諾廣告印務(wù)有限公司等5家企業(yè)與省外一家大型租賃公司合作，通過租賃方式獲得彩色印刷和數(shù)控機(jī)床等機(jī)械設(shè)備，融資金額共計(jì)1183萬元。新市場的開辟讓這家租賃公司也嘗到了甜頭。今年，為擴(kuò)大在遼寧的業(yè)務(wù)，該租賃公司已決定在沈陽設(shè)立辦事處，在重點(diǎn)做大汽車生產(chǎn)企業(yè)設(shè)備租賃業(yè)務(wù)的同時(shí)，還要向非汽車生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行拓展，計(jì)劃全年在遼寧投入的資金額達(dá)到3億元。
王怡爽表示，今年，在學(xué)習(xí)和借鑒外省的經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，我省將結(jié)合自身實(shí)際，研究制定鼓勵(lì)和扶持融資租賃機(jī)構(gòu)發(fā)展政策，引導(dǎo)和推動(dòng)融資租賃業(yè)實(shí)現(xiàn)又好又快發(fā)展，同時(shí)會(huì)同省有關(guān)部門進(jìn)一步加強(qiáng)對融資租賃機(jī)構(gòu)的服務(wù)，促進(jìn)租賃業(yè)務(wù)創(chuàng)新，開發(fā)出更多適合中小企業(yè)發(fā)展各個(gè)階段的產(chǎn)品。同時(shí)，將推進(jìn)租賃融資與推進(jìn)貸款擔(dān)保融資等多種融資方式相結(jié)合，在舉辦中小企業(yè)融資洽談會(huì)和圍繞 “五點(diǎn)一線”、重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)集群企業(yè)開展融資項(xiàng)目對接活動(dòng)時(shí)，積極為融資租賃機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)合作搭建平臺(tái)，幫助租賃機(jī)構(gòu)開拓市場和拓展服務(wù)領(lǐng)域，發(fā)揮和利用好融資租賃行業(yè)功能。
與此同時(shí)，我省針對中小企業(yè)融資的走出去戰(zhàn)略也在穩(wěn)步實(shí)施。除了通過經(jīng)貿(mào)洽談會(huì)等方式組織民營企業(yè)開展國際合作與交流，我省通過國際融資平臺(tái)解決中小企業(yè)融資難題的效果也愈加明顯。僅2007年，我省便利用韓國產(chǎn)業(yè)銀行為沈陽昂立電子、大連韓偉集團(tuán)和沈陽時(shí)尚實(shí)業(yè)有限公司等3家民營企業(yè)貸款1500萬美元。截至目前，該銀行對我省中小企業(yè)已發(fā)放貸款4730萬美元。今年4月1日，省中小企業(yè)廳和韓國證券期貨交易所共同在沈陽舉辦了 “遼寧省民營企業(yè)韓國上市推介會(huì)”。在會(huì)上，雙方達(dá)成意向，決定盡快簽署韓國證券期貨交易所與省中小企業(yè)廳共同推進(jìn)我省民營企業(yè)到韓國上市的合作諒解備忘錄。
2008年，我省將利用韓國產(chǎn)業(yè)銀行在沈陽設(shè)立代表處的契機(jī)，同時(shí)加大與新加坡大華銀行和日本伊藤忠商事等其他境外銀行和投融資機(jī)構(gòu)的合作力度，在繼續(xù)擴(kuò)大為民營企業(yè)爭取境外貸款的同時(shí)，擴(kuò)大融資的內(nèi)容與方式，如項(xiàng)目融資、項(xiàng)目投資、企業(yè)并購重組和企業(yè)境外上市等多個(gè)方面。
創(chuàng)業(yè)板為中小企業(yè)融資預(yù)留無限天地
在采訪中，許多人告訴記者，在解決遼寧中小企業(yè)融資難題的過程當(dāng)中，主要缺的并不是錢，最急需的是靈活和敏感的融資意識(shí)。而中小企業(yè)自身更需要在一系列的調(diào)控政策中放開思維，實(shí)現(xiàn)融資方面的突圍。
在我省中小企業(yè)的融資渠道中，銀行信貸占有絕對比重，上市直接融資的步伐雖然不斷加快，但與東部沿海發(fā)達(dá)省份相比，仍然顯得滯后。而在這個(gè)融資渠道上，扮演主角的企業(yè)并沒有顯示出應(yīng)有的積極性，企業(yè)上市的推動(dòng)主要靠政府部門來進(jìn)行。
例如在即將推出創(chuàng)業(yè)板的形勢下，東部沿海的中小企業(yè)沒有一味地坐著企盼政府的扶植政策和輔導(dǎo)安排，而是很早就主動(dòng)地參照境外創(chuàng)業(yè)板的特點(diǎn)，對市盈率、發(fā)行成本、換手率、維護(hù)成本和品牌效應(yīng)等方面進(jìn)行分析比較，這種涌動(dòng)的熱潮進(jìn)而使政府部門的服務(wù)更加準(zhǔn)確和有針對性，并加速了扶植政策的出臺(tái)，上市梯隊(duì)迅速形成。一位遼寧上市民企負(fù)責(zé)人對記者表示，“輕上市、重貸款”是東北中小企業(yè)的特點(diǎn)。企業(yè)更加注重資金在短期內(nèi)的迅速到位，而與銀行信貸相比，上市注重的是企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展前景，過程卻略顯漫長，而且許多中小企業(yè)還擔(dān)心如果上市不成就損失了前期投入，短視心理表現(xiàn)較為突出。從這個(gè)意義上講，遼寧中小企業(yè)群體自身的上市意識(shí)或者說上市氛圍尚有待形成。
目前，在上市方面，我省已有城市推出了中小企業(yè)上市鼓勵(lì)扶植政策。例如，大連市政府今年將“推動(dòng)企業(yè)上市”納入對各區(qū)（市）縣政府考核的指標(biāo)體系，市財(cái)政撥款2000萬元設(shè)立專項(xiàng)資金，對企業(yè)上市給予補(bǔ)貼。企業(yè)從改制到發(fā)行到上市，最高額度在市本級能拿到220萬，對境外上市或借殼上市企業(yè)將補(bǔ)助100萬，全市現(xiàn)在報(bào)名的擬上市企業(yè)已經(jīng)有408家。
省中小企業(yè)廳相關(guān)負(fù)責(zé)人也表示，目前已與省金融辦和省證監(jiān)局等部門合作，開始著手對擬到創(chuàng)業(yè)板上市的中小企業(yè)進(jìn)行調(diào)研和培育輔導(dǎo)融資工作。今年將主要依托沈陽中小企業(yè)上市培育基地等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，完成10家企業(yè)上市培育工作。此外，針對創(chuàng)業(yè)板主要面對高成長性中小企業(yè)特別是高科技企業(yè)的特點(diǎn)，我省將專門為生產(chǎn)“專、精、特、新”產(chǎn)品的中小企業(yè)提供扶持，即對這些企業(yè)優(yōu)先給予省級中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金支持、鼓勵(lì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)為企業(yè)優(yōu)先給予貸款擔(dān)保。
來源：遼寧日報(bào)