價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)中小企業(yè)如何應(yīng)對(duì)銀根緊縮
專家指出，中小企業(yè)歷來被視為創(chuàng)造力、經(jīng)營靈活性和企業(yè)家精神的來源，它們?cè)谝惠営忠惠喌膬r(jià)格波動(dòng)中遭遇是不幸的。
專家認(rèn)為，政府應(yīng)該允許小企業(yè)更自由的參與和組織行業(yè)協(xié)會(huì)，靠協(xié)會(huì)提供某種服務(wù)于小企業(yè)的集體議價(jià)機(jī)制；其次，要進(jìn)一步放松對(duì)期貨市場(chǎng)的管制，允許更多商品種類進(jìn)入，允許合約創(chuàng)新；最后，還是要繼續(xù)推動(dòng)金融市場(chǎng)化，只有充分市場(chǎng)化的銀行才能消
除對(duì)民營中小企業(yè)的歧視。
在人民幣升值、原材料漲價(jià)、出口退稅政策調(diào)整、新勞動(dòng)法頒布一系列因素的共同作用下，去年以來，中國制造業(yè)正在經(jīng)歷寒流。據(jù)媒體報(bào)導(dǎo)，在珠三角和長三角，大批工廠減產(chǎn)、虧損、撤離，甚至關(guān)門，尤其是中小企業(yè)，陷入艱難困境。據(jù)報(bào)道，溫州30多萬家中小企業(yè)中有近20%面臨停工或倒閉，其中打火機(jī)企業(yè)已經(jīng)倒閉了八成。
小企業(yè)如此脆弱？專家認(rèn)為，除現(xiàn)金流不足、貸款難之外，國內(nèi)的小企業(yè)，缺乏規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的議價(jià)機(jī)制和對(duì)沖工具是主要原因。大型制造企業(yè)為了確保穩(wěn)定供應(yīng)和降低風(fēng)險(xiǎn)，通常會(huì)就其關(guān)鍵原材料與供應(yīng)商簽訂長期供貨合約，這么做也有助于供求雙方合理安排生產(chǎn)計(jì)劃。在此基礎(chǔ)上，大企業(yè)的供應(yīng)部門還常常會(huì)在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行交易，以求最大程度降低價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。
專家表示，但小企業(yè)很少能獲得簽訂長期供貨合約，一是因?yàn)樾∑髽I(yè)的產(chǎn)品銷量更難預(yù)期，無法事先計(jì)劃，二是小企業(yè)數(shù)量太多，供應(yīng)商不可能和他們逐個(gè)議價(jià)。所以，小企業(yè)就只能到期貨市場(chǎng)上去對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，但在這方面，他們同樣面臨風(fēng)險(xiǎn)。首先是國內(nèi)期貨市場(chǎng)尚不成熟，商品種類和合約類型都不夠豐富；其次，進(jìn)行期貨交易所需要的知識(shí)、人才和習(xí)慣都有待培養(yǎng)；最后，早些年的動(dòng)蕩、丑聞和政策干預(yù)給期貨市場(chǎng)留下了壞名聲，讓多數(shù)誠實(shí)守本中小經(jīng)營者望而卻步，退避三舍。
業(yè)內(nèi)人士還認(rèn)為，當(dāng)原材料價(jià)格迅猛上漲時(shí)，長期供貨合約為大企業(yè)提供了寶貴的緩沖期，這種合約通常可以保護(hù)它們?cè)趲讉€(gè)月到一年內(nèi)免受價(jià)格沖擊，它們甚至可以利用這個(gè)時(shí)機(jī)壓住產(chǎn)成品價(jià)格來逼死小企業(yè)。而小企業(yè)由于缺乏價(jià)格避險(xiǎn)手段，只能忍受現(xiàn)貨市場(chǎng)上已經(jīng)暴漲了的材料價(jià)格。一輪又一輪沖擊波過后，將有大批小企業(yè)被擊垮。而隨著時(shí)間推移，一種可能是價(jià)格波動(dòng)被證明是短期的，大企業(yè)也利用緩沖期熬了過來，另一種可能是價(jià)格上漲長期化，而此時(shí)已被大量擊垮的小企業(yè)留下的供給缺口讓大企業(yè)可以從容調(diào)整產(chǎn)成品價(jià)格來彌補(bǔ)前期虧損。由此，我們不難理解，一些大企業(yè)現(xiàn)在仍在擴(kuò)大產(chǎn)能。
近日來，中小企業(yè)遭遇價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的壓力接踵而來，中國人民銀行再次將存款準(zhǔn)備金率上調(diào)0.5個(gè)百分點(diǎn)，使全國金融機(jī)構(gòu)減少可用資金2000多億元。存款準(zhǔn)備金率上調(diào)，直接加大了中小企業(yè)的貸款難度，增加了企業(yè)的籌資成本及運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。為此，有關(guān)專家提醒，企業(yè)要密切關(guān)注央行貨幣政策動(dòng)態(tài)，根據(jù)企業(yè)自身情況，主動(dòng)采取有效措施應(yīng)對(duì)銀根緊縮，盡可能將籌資成本減少到最低。
寧波市外經(jīng)貿(mào)局財(cái)務(wù)處專家建議企業(yè)，通過采取以下六條措施獲得的流動(dòng)資金和信用支持，應(yīng)對(duì)銀根緊縮。
舉措一：加快產(chǎn)品及市場(chǎng)結(jié)構(gòu)調(diào)整。對(duì)現(xiàn)有的產(chǎn)品及市場(chǎng)作出充分的評(píng)價(jià)與比對(duì)，逐步收縮貢獻(xiàn)率低、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大的產(chǎn)品，將資金騰挪至那些貢獻(xiàn)大、利潤率高、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的產(chǎn)品和市場(chǎng)上。
舉措二：統(tǒng)籌管理，加快資金周轉(zhuǎn)速度。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)資金流量的預(yù)測(cè)及控制分析，加強(qiáng)收款、付款、貸款及出口退稅申報(bào)等資金流轉(zhuǎn)各個(gè)環(huán)節(jié)的管理，盡可能減少資金流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)中的不必要占用，加快資金流轉(zhuǎn)速度。
舉措三：適時(shí)進(jìn)行企業(yè)轉(zhuǎn)移或擴(kuò)張。如向我國中西部地區(qū)梯度轉(zhuǎn)移，以借力于中西部地區(qū)相對(duì)較為寬松的金融環(huán)境；走出國門興辦實(shí)體，積極利用國外資金，發(fā)揮自有資金的財(cái)務(wù)杠桿作用；借機(jī)收購國內(nèi)外關(guān)聯(lián)性企業(yè)，延長產(chǎn)業(yè)鏈，控制資金風(fēng)險(xiǎn)等。
舉措四：加強(qiáng)工作聯(lián)絡(luò)與信息溝通。如盡早將企業(yè)資金需求信息傳遞給銀行，同時(shí)聯(lián)絡(luò)多家銀行，堅(jiān)持"貨比三家"；與銀行結(jié)成"戰(zhàn)略伙伴"，達(dá)成雙向優(yōu)先、優(yōu)惠等相關(guān)協(xié)定，以獲得較優(yōu)惠的利率和及時(shí)周到的銀行服務(wù)等。
舉措五：用好各項(xiàng)政策性融資和直接融資工具。一是用好出口退稅質(zhì)押貸款及出口信用保險(xiǎn)融資業(yè)務(wù)。這兩項(xiàng)融資業(yè)務(wù)是專門為外貿(mào)企業(yè)創(chuàng)設(shè)的金融品種，資金保障性相對(duì)較強(qiáng)，銀行風(fēng)險(xiǎn)較低。二是用好進(jìn)出口銀行及國家開發(fā)銀行的政策性貸款，符合條件的企業(yè)還可獲得較低的貸款利率。三是中小外貿(mào)公司則可尋求創(chuàng)業(yè)投資公司的支持，以獲取風(fēng)險(xiǎn)投資。
舉措六：完善資金風(fēng)險(xiǎn)管理。如建立資金風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，對(duì)新客戶實(shí)施必要的資信調(diào)查，對(duì)重點(diǎn)客戶、重點(diǎn)項(xiàng)目要經(jīng)常進(jìn)行資金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，加強(qiáng)合同管理及收付款控制，增加對(duì)客戶經(jīng)營狀況的關(guān)注。
來源：消費(fèi)日?qǐng)?bào)