溫州中小企業(yè)高利貸歧途
一方面是正常融資渠道不暢，另一方面是大量民間資金積淀，溫州企業(yè)界設想，不如允許民間成立合規(guī)貸款組織
新年的喜慶氣氛還在，但老金卻高興不起來?！澳且活^的利息又得還了，催得真緊。”面對記者，他自言自語道。
前幾年在全國折騰到的項目正逐一被他擺上了抵押的談判桌。幾天前，一個朋友剛剛來看過他的另一塊地，“還不知道能不能借到700萬”，老金掐指一算，今年得還上一個多億的利息，他的心不由揪得更緊了。
動輒10來分的月息借貸(民間利率)讓老金實在無奈。當前信貸規(guī)?？偭靠刂频拇蟊尘跋?，銀行紛紛提高中小企業(yè)客戶的貸款利率。老金的揪心，正是眼下溫州民間借貸市場折射的一個“殘酷”現(xiàn)實。
中小企業(yè)資金困局
老金的集團公司其實不算小，在當?shù)氐纳虾玫囟斡兄椒矫椎霓k公室。其以房地產(chǎn)業(yè)投資開發(fā)為主導，兼顧食品、能源開發(fā)等多元產(chǎn)業(yè)，擁有數(shù)家子公司和30多家合作公司。
“但他現(xiàn)在其實已經(jīng)是十個甕兩個蓋了，東家借來的錢還西家的利息，借到的錢最低也要8分月息。”據(jù)老金身邊的一位朋友透露，老金至少已經(jīng)連找了30家企業(yè)拆借資金，“都是前幾年在外面瘋狂拿地惹的禍啊。”
老金也并不是沒有向銀行貸過款，但是如今不動產(chǎn)抵押頂多也只能貸到50%。而且自去年開始，擔保公司開始推出全額擔保業(yè)務，即便老金從僅剩的蓄水池里貸到所需款項，還需以同樣的利息支付擔保公司費用(所謂擔保咨詢費)。除此之外，還有資產(chǎn)評估費、公證費等占融資總額約5%的費用，以及占融資總額14%的財務費用。公開資料顯示，2007年前三季度，中小板公司平均凈資產(chǎn)收益率也只有15.45%。
人民銀行溫州市中心支行的最新監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，今年1月份當?shù)孛耖g借貸月利率達到11.77%。，比去年年末12月份的數(shù)字略高，再次逼近歷史高位，距2005年1月歷史最高位12.112%。僅一步之遙。
溫州是全國唯一的民間借貸利率監(jiān)測點。數(shù)據(jù)顯示，400戶民間借貸監(jiān)測點今年1月份發(fā)生民間借貸額在10273萬元。隨著2007年國家6次上調(diào)基準利率和10次上調(diào)存款準備金率，一度被人視為非同尋常的宏觀政策逐步到位，溫州市累計被凍結(jié)資金在36億元左右，全年信貸資金減少量至少也在百億元以上。
而這顯然不是最高價格?！笆袌霾僮鞯睦室h遠高于官方的保守統(tǒng)計。”當?shù)匾坏禺a(chǎn)公司老板錢某表示，活躍的地方普通借貸利率都已經(jīng)到了20%。，一般的關(guān)系還根本借不到錢，已經(jīng)有一些處在高速增長的中小企業(yè)，為獲得更多競爭優(yōu)勢，不得不轉(zhuǎn)向了高利貸。
“但是這種高額的利息本身就很容易吞噬企業(yè)利潤，如果無力償還，企業(yè)熬不過去被吞掉就成為必然了。”錢某表示，即便是通過各種關(guān)系才找到的高利貸，如果無力還貸，也很難預測會迎來什么結(jié)果。實際上，年前溫州就發(fā)生了多起企業(yè)主因還不上貸款而逃匿的事件，比較典型的有班龍服飾等。
眼下，溫州中小企業(yè)促進會雖然也在竭力幫助企業(yè)，但是畢竟力量有限，“還是有不少小企業(yè)卷入高利貸而變相破產(chǎn)。”促進會會長周德文說。
擔保業(yè)隱患
自去年下半年以來，溫州民間借貸利率就開始不斷攀高。
8月份監(jiān)測數(shù)據(jù)最高月利率達到40%。，加權(quán)平均月利率為9.7615%。，較7月上升了0.54個千分點，9月份突破1分，達到10.32%。，隨后12月份發(fā)生借貸金額11376萬元，利率更飆升至11.64%。，換算成年利率將高達13.96%，相當于同期5年期企業(yè)貸款基準利率的1.8倍。
“銀行信貸資金緊張是民間借貸利率不斷拔高的主要原因，在目前的狀況下，估計還會繼續(xù)上升?！鄙鲜龅禺a(chǎn)老板表示，不少企業(yè)在年前就被告知，新年到來前不要指望有新的信貸額度，先把之前的貸款還了再說。
他的說法正是當?shù)厥袌龅膶嶋H狀況。2007年，溫州市城鄉(xiāng)居民儲蓄存款呈回落趨勢，同比少增153．48億元。溫州市銀監(jiān)局方面的調(diào)研也顯示，去年下半年以來，大部分銀行出現(xiàn)了存貸比失衡現(xiàn)象，全市10家股份制銀行中有7家銀行出現(xiàn)了月度存款負增長，同時全市股份制銀行的存貸比在7月末超過了100%，資金明顯趨緊。
央行從緊方針不變的態(tài)度，讓銀行的信貸額度演變成極其稀缺的資源。盡管緊縮性的政策定位并非直接針對中小企業(yè)，但整體的融資環(huán)境結(jié)構(gòu)，卻令解決當?shù)?0%多就業(yè)機會的30多萬中小企業(yè)本來就困難的融資問題雪上加霜。
“企業(yè)確實也沒有太多選擇，坐等風險投資垂青那是概率太低了，類似班龍服飾資金鏈斷裂逃匿的已經(jīng)好幾家，其余的便只好無奈求助于利率高企的民間借貸?！痹缒暌苍驗橘Y金鏈遭遇破產(chǎn)危機的一溫州服裝品牌老板表示。
而此時，從外地撤回的大量民資正急需尋找出路，大大小小的擔保公司于是應運而生。據(jù)周德文粗略估計，回籠資金現(xiàn)在至少有千萬元進入了借貸市場。不過，一份去年12月29日上報浙江省有關(guān)領(lǐng)導的調(diào)查報告卻顯示，問題并不那么簡單。
這份題為《關(guān)于溫州擔保公司貸款墊資問題的調(diào)查》的報告顯示，截至2007年9月份，列入溫州市經(jīng)貿(mào)委備案統(tǒng)計的39家擔保機構(gòu)，已累計為6640戶中小企業(yè)提供融資擔保貸款53.49億元，其中單筆在100萬元以下的擔保額占到61%以上，為大量缺乏抵押物、被銀行拒之門外的小企業(yè)主、個體工商戶提供了創(chuàng)業(yè)資金支持。
促使這份報告出籠的背景，是浙江省中小企業(yè)局會同省金融辦、省銀監(jiān)局和省工商局等部門組成聯(lián)合調(diào)查組，專程赴溫州調(diào)查擔保企業(yè)辦理貸款墊資的問題。在調(diào)查組進駐的兩個月里，已有20家公司自動注銷、驟然間消失。
從工商登記來看，當?shù)噩F(xiàn)在注冊有246家擔保公司，其中光這兩年來新注冊的就有160多家，而在經(jīng)委備案的卻不足50家。上述報告就曾質(zhì)疑，按照總注冊資本規(guī)模31億元和5倍的放大比例來計算，貸款擔保規(guī)?？蛇_到150多億元。但目前溫州市年貸款擔?？傤~還不到20億元，不及北京、深圳等地一到兩家擔保機構(gòu)的年業(yè)務量。而且，從擔保機構(gòu)的注冊資本規(guī)?？矗再Y本普遍偏小，平均不到1400萬元。注冊資本1000萬元及以下的擔保機構(gòu)有154家，注冊資本5000萬元以上的擔保機構(gòu)僅10家。
“現(xiàn)在很多擔保公司做的都是短期放貸、墊資這些融資業(yè)務，而且基本都是現(xiàn)金進出，不能用銀行卡。”知情人士錢某表示，這些業(yè)務通常都做得非常隱蔽。
據(jù)稱，這種業(yè)務所有的手續(xù)都是按正規(guī)的來辦理，跟去銀行貸款類似，以借貸的方式打字條，有擔保人、借款人，按照銀行略高的利息立據(jù)?！暗前档亓砹⒆謸?jù)，這張字條上的利息有時就會是白字條的五六倍。如果發(fā)生意外，就按照字條上的利息追回。”
錢某說：“還我8分的利息，寫的白條會是不到3分?！备哳~回報下出現(xiàn)的一個現(xiàn)象是，有農(nóng)民工手上攢上了幾萬元錢，也試圖拿出去放貸。
當?shù)厝诵腥耸勘硎?，隨著民間融資主體出現(xiàn)組織形式的變化，隱含的信用風險也在逐漸加大，“但是對這塊非法擔保的領(lǐng)域，人行的監(jiān)督十分困難?！?br>
民間合規(guī)貸款組織設想
根據(jù)人行的測算，溫州民間借貸市場的資金容量有400多億元。在浙江省金融辦副主任包純田看來，溫州公布的數(shù)字比較中性，但偏保守。
“回籠的資金由于在外地受到投資渠道和銀根收緊(的影響)，回來搞投資的很多企業(yè)便選擇了成立擔保公司或者類似的理財公司，這部分資金至少在八九百萬元?！敝艿挛姆Q，擔保機構(gòu)的大量涌現(xiàn)，跟大批資金回籠有著密切聯(lián)系，目前溫州很多擔保公司的資金，都是從房地產(chǎn)投資與礦業(yè)投資中撤回的。
但是，相關(guān)的擔保行業(yè)運作規(guī)范并不健全，也缺乏有效的商業(yè)贏利模式，擔保收益難以覆蓋擔保風險。加上當前商業(yè)銀行信貸供給偏離中小企業(yè)信貸需求，為民間融資提供了廣闊的空間，少數(shù)擔保機構(gòu)出現(xiàn)了業(yè)務運作不規(guī)范、逐漸偏離擔保主業(yè)的現(xiàn)象。民間借貸利率的飆升在溫州不是第一次，只是這陣子碰上利率上升與原料漲價等因素，更是水漲船高。
“其實這些都是因為金融中介機構(gòu)不發(fā)達，使得資金無法發(fā)揮作用。解決之道就是讓民間資本合理合法地進入金融市場。”周德文認為，既然溫州是金融改革的試驗區(qū)，不如在這樣的大背景下因勢利導，允許民間成立合規(guī)的貸款組織，這也不失為解決中小企業(yè)貸款難的有益嘗試。對此，老金深為期待。
來源：第一財經(jīng)日報