中小企業(yè)倉單及動產(chǎn)融資興起
對于飽受融資困擾的中小企業(yè)而言，一種新的融資方式——倉單及動產(chǎn)融資正在興起。
日前，中國民生銀行、中國民生醫(yī)藥電子商務(wù)網(wǎng)提出由網(wǎng)站提供擔(dān)保、銀行向藥企貸款的規(guī)劃，即網(wǎng)站以藥企倉儲物流系統(tǒng)的貨物，向銀行為企業(yè)提供貸款擔(dān)保服務(wù)。
盡管倉單及動產(chǎn)融資在業(yè)內(nèi)已有所運用，但通過質(zhì)押監(jiān)管結(jié)合電子商務(wù)的模式，尚屬新鮮，也引起業(yè)界對倉單及動產(chǎn)融資，尤其是倉單質(zhì)押模式的關(guān)注。
新的融資模式
“融資主要是作為我們的增值服務(wù)項目?！敝袊裆t(yī)藥電子商務(wù)網(wǎng)市場總監(jiān)趙曉梅表示。對民生醫(yī)藥電子商務(wù)網(wǎng)而言，將于明年推出的醫(yī)藥電子交易平臺才是主要的業(yè)務(wù)項目。在此基礎(chǔ)之上，網(wǎng)站以藥企倉儲物流系統(tǒng)的貨物，向銀行為企業(yè)提供貸款擔(dān)保服務(wù)。而目前民生醫(yī)藥電子商務(wù)網(wǎng)和民生銀行的合作，則主要針對中小藥企提供倉單及動產(chǎn)融資和保理業(yè)務(wù)，“現(xiàn)在可行性較強的就是倉單質(zhì)押，我們還在和藥企代表就這種融資方式做進(jìn)一步溝通。”趙曉梅告訴記者。
對于民生醫(yī)藥網(wǎng)的嘗試，長期從事物流研究的南京和瑞管理咨詢有限公司咨詢師張凌輝表示，民生醫(yī)藥網(wǎng)如果要做，需要具備3個條件：需要有相關(guān)的銀行提供貸款；需要客戶單位；需要有物流實體，對在庫藥品評估、管理。民生醫(yī)藥網(wǎng)本身則扮演信用擔(dān)保的角色。
作為一種新型貸款方式和新的物流業(yè)務(wù)模式的延伸，倉單質(zhì)押正在逐步興起，成為中小企業(yè)融資渠道的新選擇。
據(jù)了解，倉單質(zhì)押是指貨主企業(yè)把貨物存儲在第三方物流企業(yè)的倉庫中，然后可以憑倉庫開具的貨物倉儲憑證——倉單向銀行申請貸款，銀行根據(jù)貨物的價值向貨主企業(yè)提供一定比例的貸款，同時，由倉庫代理監(jiān)管貨物。由此，使中小企業(yè)通過第三方物流企業(yè)提供的融資監(jiān)管服務(wù)，將銀行不太愿意接受的動產(chǎn)，如鋼材、礦產(chǎn)、輪胎、酒類等原材料或產(chǎn)成品等轉(zhuǎn)變成其愿意接受的動產(chǎn)質(zhì)押物，從而架設(shè)起銀行與企業(yè)之間資金融通的橋梁。
“這種融資模式在鋼鐵等行業(yè)有運作成功的先例，但在醫(yī)藥行業(yè)屬于比較新的融資方式。”民生銀行方面相關(guān)人士表示。從別的行業(yè)實踐經(jīng)歷來看，倉單質(zhì)押貸款可以解決部分中小企業(yè)資金短缺問題；有利于銀行規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險并拓展新的經(jīng)濟(jì)增長點；開展倉單質(zhì)押貸款對第三方物流企業(yè)而言，可以利用能夠為貨主企業(yè)辦理倉單質(zhì)押貸款的優(yōu)勢，吸引更多的貨主企業(yè)進(jìn)駐，通過收取手續(xù)費、提供場所及信息等形式增加企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益。這些因素使得越來越多的銀行加速了倉單及動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)的發(fā)展。
事實上，倉單質(zhì)押近年來在醫(yī)藥行業(yè)內(nèi)已經(jīng)有所嘗試?！叭珖恍┮?guī)模較大的藥品流通企業(yè)都嘗試通過倉單質(zhì)押來獲得貸款，某些企業(yè)的一個分撥中心的受信額度可以達(dá)到7500萬元。”一位來自于某大型綜合物流公司的人士透露。
而像民生醫(yī)藥網(wǎng)這種嘗試扮演第三方擔(dān)保角色的也早有先例。據(jù)悉，早在2004年，安徽華源醫(yī)藥股份有限公司與中國銀行合作，發(fā)起成立了安徽華源醫(yī)藥擔(dān)保有限責(zé)任公司。該擔(dān)保公司利用企業(yè)已有品牌優(yōu)勢和強大的庫存貨物，開展了“倉單質(zhì)押-公司擔(dān)保-銀行放貸”這一全新的融資方式的業(yè)務(wù)。
醫(yī)藥行業(yè)的推廣難題
據(jù)了解，盡管包括倉單質(zhì)押在內(nèi)的動產(chǎn)融資方式在醫(yī)藥行業(yè)內(nèi)已有一定的實踐，但總體來看，并沒有完全推廣開來?！耙环矫娌簧籴t(yī)藥企業(yè)關(guān)注的重點不在于此；另一方面模式本身還不夠成熟，處于市場發(fā)展和培育階段，需要時間?！睆埩栎x表示。
而藥品較之其他產(chǎn)品的特殊性也決定了該模式的實施難度。武漢中遠(yuǎn)物流產(chǎn)品物流部項目經(jīng)理劉天竹告訴記者：“藥品的特點在于種類非常多，周轉(zhuǎn)率非常高，在庫單品數(shù)量非常少，盤點異常困難。監(jiān)管方只能通過質(zhì)押人的IT系統(tǒng)進(jìn)行監(jiān)管，也就是說只能監(jiān)管賬，而難以監(jiān)管實際的貨物，這就導(dǎo)致風(fēng)險很大。”此外，在他看來，阻礙該模式推廣的因素還有“醫(yī)藥公司規(guī)模一般較小，難以獲得銀行的資質(zhì)認(rèn)可或受信；物流公司（監(jiān)管人）在藥品的監(jiān)管過程中難以控制藥品在庫的數(shù)量；物流公司（監(jiān)管人）與銀行，目前對藥品市場價格的監(jiān)管水平較低，藥品售價的不透明也導(dǎo)致行業(yè)外無法正確了解藥品價值”。
令劉天竹擔(dān)憂的還有，現(xiàn)在物流從業(yè)人員素質(zhì)不高，物流企業(yè)對貨物品質(zhì)的判斷遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有質(zhì)押人專業(yè)。而對醫(yī)藥行業(yè)本身而言，還存在的一個問題就是，從事第三方專業(yè)物流的企業(yè)本來就很少，要去承擔(dān)這樣的功能就更難了。
據(jù)了解，第三方物流公司在整個監(jiān)管過程中承擔(dān)貨物滅失的風(fēng)險，據(jù)此風(fēng)險，收取監(jiān)管費，而這也成為目前一些綜合性的專業(yè)物流公司非常重要的一個利潤源，規(guī)模越大的企業(yè)獲利越豐。而這對于從事專業(yè)醫(yī)藥物流的企業(yè)而言，將是一個值得考慮的發(fā)展方向：大物流企業(yè)來做，有客戶資源，對中小企業(yè)了解，是對已有服務(wù)的中小企業(yè)提供的一種金融服務(wù)，是一種利潤創(chuàng)新；而小物流企業(yè)則通過這種方式吸引新客戶，但需要更多的開發(fā)成本。
“這個模式還是很有潛力的，做這個事情的企業(yè)將會越來越多?！睒I(yè)內(nèi)人士表示。在第三方物流企業(yè)得到發(fā)展的同時，中小醫(yī)藥企業(yè)的融資渠道也得到延伸。
來源：醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)報