銀行創(chuàng)新與營銷:中小企業(yè)融資創(chuàng)新十一大產(chǎn)品
為避免股權被過早或過度稀釋而喪失公司控制權，那些正處于快速發(fā)展階段、且擁有著優(yōu)質(zhì)項目來源與良好盈利模式的中小企業(yè)往往偏好于尋求銀行融資。然而，中小企業(yè)卻因普遍缺乏能為銀行所接受的固定資產(chǎn)或有實力第三人保證等擔保資源，如果以傳統(tǒng)方式向銀行申請融資，其結(jié)果多半是到處“碰壁”。近期，國內(nèi)銀行勇于創(chuàng)新，開發(fā)創(chuàng)新一系列銀行融資新產(chǎn)品，來突破中小企業(yè)的融資難的“瓶頸”，實現(xiàn)銀企雙贏。
【服務策略】十一款產(chǎn)品涵蓋面豐富
第一款：應收賬款質(zhì)押貸款
應收賬款質(zhì)押貸款是指生產(chǎn)型企業(yè)以其銷售形成的應收賬款作為質(zhì)押，向銀行申請的授信。目前國內(nèi)已有不少銀行正式推出此項融資服務，深受中小企業(yè)歡迎。用于質(zhì)押的應收賬款須滿足一定的條件，比如應收賬款項下的產(chǎn)品已發(fā)出并由購買方驗收合格；購買方(應收賬款付款方)資金實力較強，無不良信用記錄；付款方確認應收賬款的具體金額并承諾只向銷售商在貸款銀行開立的指定賬戶付款；應收賬款的到期日早于借款合同規(guī)定的還款日等。
應收賬款的質(zhì)押率一般為六至八成，申請企業(yè)所需提交的資料一般包括銷售合同原件、發(fā)貨單、收貨單、付款方的確認與承諾書等。其他所需資料與一般流動資金貸款相同。
第二款：應收賬款信托貸款
應收賬款信托貸款是指以申請企業(yè)作為委托人，信托公司作為受托人，銀行作為受益人，三方共同簽訂信托合同。企業(yè)將應收賬款委托給信托公司,信托公司負責監(jiān)督企業(yè)對應收賬款的回收工作。應收賬款的收益歸銀行，同時銀行和該企業(yè)簽訂貸款合同，銀行向企業(yè)發(fā)放貸款。由于這種操作方式利用信托財產(chǎn)獨立性的特點，將應收賬款安全隔離為信托財產(chǎn)，與前述應收賬款質(zhì)押相比，提高了銀行貸款的安全性，而且對融資申請企業(yè)來講，只是會增加一定的融資成本，因此，對銀行與企業(yè)都會有較大的吸引力。
第三款：保理融資
保理融資，是指銷售商通過將其合法擁有的應收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，從而獲得融資的行為，分為有追索與無追索兩種。前者是指當應收賬款付款方到期未付時，銀行在追索應收賬款付款方之外，還有權向保理融資申請人(銷售商)追索未付款項；后者指當應收賬款付款方到期未付時，銀行只能向應收賬款付款方行使追索權。
對于融資企業(yè)來講，保理融資與應收賬款質(zhì)押雖然都是基于應收賬款而得到的融資，但有著不同的財務意義：前者在企業(yè)內(nèi)部賬務處理上，直接表現(xiàn)為應收賬款減少，現(xiàn)金增加(對于有追索保理融資，企業(yè)需披露保理融資產(chǎn)生的或有負債)，企業(yè)的資產(chǎn)負債率直接下降；而后者由于是銷售商以自己名義向銀行申請貸款，因此在財務報表上，應收賬款并未減少，資產(chǎn)負債率則會相應上升。從上面的特點可以看出，一些上市公司為了降低資產(chǎn)負債率，改善自身的財務指標，滿足再融資的硬性條件，比較熱衷于與銀行敘做保理融資業(yè)務。
第四款：商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)
與銀行承兌匯票相比，盡管商業(yè)承兌匯票無銀行信用擔保，只有出票人(相當于前述應收賬款付款方)的信用擔保，但對于銷售商來講，由于容易取得付款方的認同與配合，而且操作規(guī)范，因此銷售商仍樂于接受。
商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)實際也是應收賬款融資的一種形式。由于無銀行的信用擔保，因此貼現(xiàn)銀行對銷售商及其下游付款方的資信要求較高，只對符合特定條件的企業(yè)辦理此項業(yè)務。近來，建行等一些銀行還推出了無追索商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)服務，即銀行放棄對貼現(xiàn)申請人(銷售商)的追索，只享有對付款方(出票人)的追索權。因此，對那些需改善財務指標的上市公司或擬上市公司來講，銀行對其提供無追索貼現(xiàn)就相當有吸引力。
第五款：收費權質(zhì)押貸款
這里所說的收費權，一般是指經(jīng)過政府有權部門批準的收費權，如污水處理收費權、垃圾處理收費權、公路收費權、有線電視收費權等。收費權質(zhì)押貸款，對于企業(yè)來講，即是以未來現(xiàn)金流換取現(xiàn)時的資金融通便利，可充分盤活自身財務資源；對于銀行來講，由于通過一系列賬戶安排與封閉操作，風險可控，收益顯著。
第六款：知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款
知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款是指以合法擁有的專利權、商標權、著作權中的財產(chǎn)權經(jīng)評估后向銀行申請融資。由于專利權等知識產(chǎn)權實施與變現(xiàn)的特殊性，目前只有極少數(shù)銀行對部分中小企業(yè)提供此項融資便利，而且一般需由企業(yè)法定代表人加保。這在有著比較濃厚科研開發(fā)實力以及政府重視的地區(qū)有廣闊前景，比如北京就在這類貸款有重大突破。
第七款：股權質(zhì)押貸款
目前國內(nèi)對企業(yè)持有的上市公司流通股質(zhì)押，在政策上還沒有放開，但銀行已普遍接受上市公司非流通法人股的質(zhì)押(考慮到法人股變現(xiàn)的可能性，一般須為前三大股東的法人股)。用于質(zhì)押的法人股，銀行一般會在調(diào)整后每股凈資產(chǎn)的基礎上，再考慮或有負債、應收賬款等情況，核定一個質(zhì)押值。這個質(zhì)押值一般為每股凈資產(chǎn)的六至九成。因此，對于那些持有上市公司法人股的企業(yè)來講，這是一個很好的擔保資源。
但對于非上市企業(yè)的股權，由于沒有一個統(tǒng)一規(guī)范的股權質(zhì)押登記機構(gòu)與登記辦法，在法律有效性上得不到保障，因此目前國內(nèi)銀行普遍不愿意接受。
第八款：動產(chǎn)質(zhì)押貸款（監(jiān)管倉倉單質(zhì)押貸款）
企業(yè)可用于質(zhì)押的動產(chǎn)主要包括產(chǎn)成品、原材料等。由于動產(chǎn)的流動性與不可控性，目前國內(nèi)部分銀行與倉儲公司或物流公司合作，推出了監(jiān)管倉倉單質(zhì)押貸款這一新品種，操作要點是：申請企業(yè)將動產(chǎn)運至指定的物流、倉儲公司的監(jiān)管倉，物流、倉儲公司向申請企業(yè)出具倉單，并交付銀行，銀行據(jù)此發(fā)放貸款。當申請企業(yè)需支用該部分動產(chǎn)時，需征得物流、倉儲公司及銀行的雙重同意。若由于物流、倉儲公司工作失職，導致銀行抵押物落空，則物流、倉儲公司需向銀行承擔連帶賠償責任。目前這種方式已被許多銀行所采用。
第九款：融資租賃方式
與經(jīng)營性租賃不同的是，融資租賃對企業(yè)來講，其實就是一種分期付款，可減輕短期內(nèi)的現(xiàn)金流壓力。隨著我國金融租賃業(yè)的恢復性發(fā)展，對于那些需要大型機電設備、大宗原材料采購的中小企業(yè)來講，融資租賃不失為一種好的融資方法。目前不少銀行正在籌建金融租賃公司正是看好這塊市場。
第十款：集合委托貸款
一般由銀行根據(jù)申請企業(yè)的項目建設與資金需求情況來發(fā)起，但此類項目必須有明確、穩(wěn)定的現(xiàn)金流，出資者需承擔貸款風險。這種方式的委托貸款，不占用銀行本金，銀行收取中間手續(xù)費用，如果客戶是擁有優(yōu)質(zhì)項目資源的中小企業(yè)，銀行還可以提供不足部分的貸款承諾，這種貸款方式可以達到三方共贏。
第十一款：買方信貸
顧名思義，買方信貸是指銀行向銷售商的下游客戶(買方)發(fā)放的、專門用于購買銷售商所售商品的貸款。以此，銀行間接支持了銷售商的貨款回收，改善了銷售商的現(xiàn)金流量。這種貸款一般由銷售商負責安排，并可為買方提供貼息便利。銀行可以對那些下游客戶資金實力雄厚或信用記錄良好的中小企業(yè)，可廣泛采用此種方式進行融資。
來源：中國金融網(wǎng)