發(fā)展中小銀行利于促進(jìn)和諧發(fā)展
●目前我國的金融結(jié)構(gòu)以銀行直接融資為主，在銀行中又以工農(nóng)中建四大商業(yè)銀行為核心，運(yùn)用的人民幣資金占到整個(gè)金融體系人民幣資金運(yùn)用總量的75%。這種過度集中的金融結(jié)構(gòu)產(chǎn)生了許多不良后果，其中，絕大多數(shù)有競(jìng)爭(zhēng)力的勞動(dòng)力密集型中小企業(yè)因?yàn)榈貌坏浇鹑谥С?，發(fā)展受到抑制，降低了資金配置的效率
●國內(nèi)外的經(jīng)驗(yàn)一再證明，地區(qū)性中小銀行一方面由于資金規(guī)模相對(duì)小，另一方面，銀行家對(duì)當(dāng)?shù)氐闹?
小企業(yè)的經(jīng)營、企業(yè)家的能力和信用等信息的了解具有先天的優(yōu)勢(shì)，因而，地區(qū)性中小銀行是給中小企業(yè)提供金融服務(wù)的最有效金融制度安排
●發(fā)展中小企業(yè)多創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)，讓有勞動(dòng)能力的人都能夠得到充分就業(yè)；發(fā)展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化讓農(nóng)村走現(xiàn)代化的發(fā)展道路，以增加農(nóng)民收入，縮小城鄉(xiāng)差距。這些措施都是構(gòu)建社會(huì)主義和諧社會(huì)的重要內(nèi)容。所以，應(yīng)該積極落實(shí)加大對(duì)農(nóng)村和中小企業(yè)金融支持的政策，推動(dòng)銀監(jiān)會(huì)最近出臺(tái)的放寬農(nóng)村銀行業(yè)準(zhǔn)入的試點(diǎn)
最近我國政府召開了第三次全國金融工作會(huì)議，這是繼1997年和2002年后，我國在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融改革關(guān)鍵時(shí)期召開的第三次高規(guī)格金融工作會(huì)議。第一次全國金融工作會(huì)議以“治亂”為主題，第二次金融工作會(huì)議以“改革”為主題，這兩次金融工作會(huì)議推動(dòng)的政策措施已經(jīng)取得了巨大的成效：現(xiàn)在中、建、工行降低了呆壞賬，改善了治理，在香港和上海股市成功上市，農(nóng)行應(yīng)當(dāng)也會(huì)在今年上市，多數(shù)農(nóng)信社已經(jīng)扭虧為盈，股票市場(chǎng)也實(shí)現(xiàn)了全流通。
這次金融工作會(huì)議是在WTO過渡期已經(jīng)結(jié)束，外資銀行在經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)上享有國民待遇，以及十六大和三中、四中、五中、六中全會(huì)以來提出的科學(xué)發(fā)展觀和構(gòu)建社會(huì)主義和諧社會(huì)的目標(biāo)之后召開的重要會(huì)議。這次金融工作會(huì)議提出的工作重點(diǎn)之一是放寬準(zhǔn)入、降低門檻，發(fā)展適合農(nóng)村需求特點(diǎn)的多種所有制、多種形式的小額信貸組織，以及增加對(duì)中小企業(yè)的金融支持等。這些新的政策措施將對(duì)改善我國的金融結(jié)構(gòu)，促進(jìn)社會(huì)的和諧發(fā)展作出重要貢獻(xiàn)。
金融結(jié)構(gòu)指的是一個(gè)國家中股權(quán)直接融資和銀行間接融資，以及間接融資里大銀行和小銀行融資的比重。金融體系的基本功能是動(dòng)員資金、配置資金。一個(gè)國家的金融體系是否有效率決定于是否能夠把動(dòng)員起來的資金配置到最有競(jìng)爭(zhēng)力和社會(huì)回報(bào)最高部門里的最有效率的使用者。我國雖然經(jīng)過改革開放以來的快速增長，到2006年人均國內(nèi)生產(chǎn)總值才約2000美元，和發(fā)達(dá)國家比，我國最具有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)業(yè)部門仍然是勞動(dòng)力相對(duì)比較密集的制造業(yè)和國內(nèi)服務(wù)業(yè)，以及資本密集產(chǎn)業(yè)中勞動(dòng)力相對(duì)密集的區(qū)段。這些產(chǎn)業(yè)和區(qū)段中的企業(yè)絕大多數(shù)是資金需求規(guī)模相對(duì)小的中小企業(yè)，在2006年我國的2576萬家個(gè)體工商戶和494.7萬家私營企業(yè)中絕大多數(shù)就屬于這類型企業(yè)。另外，我國還有57%的人口在農(nóng)村，絕大多數(shù)經(jīng)營小規(guī)模的農(nóng)場(chǎng)。
目前我國的金融結(jié)構(gòu)以銀行直接融資為主，在銀行中又以工農(nóng)中建四大商業(yè)銀行為核心，運(yùn)用的人民幣資金占到整個(gè)金融體系人民幣資金運(yùn)用總量的75%。這種過度集中的金融結(jié)構(gòu)固然有能夠集中力量辦大事的優(yōu)點(diǎn)，但是，也產(chǎn)生了許多不良后果：首先，絕大多數(shù)有競(jìng)爭(zhēng)力的勞動(dòng)力密集型中小企業(yè)因?yàn)榈貌坏浇鹑谥С郑l(fā)展受到抑制，降低了資金配置的效率，例如，2005年以中小企業(yè)為主的服務(wù)業(yè)的產(chǎn)值只占國內(nèi)生產(chǎn)總值的40.2%，比中等發(fā)展程度國家平均53%的水平低了12.8個(gè)百分點(diǎn)。其次，勞動(dòng)密集的中小企業(yè)發(fā)展受限，增加了農(nóng)村勞動(dòng)力向非農(nóng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的困難，二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)難于消除，使得我國城市化水平低于世界上其他同等發(fā)展程度國家的平均水平，而且，也增加了城市本身就業(yè)的困難。第三，絕大多數(shù)農(nóng)戶得不到金融支持，只能靠自我積累，生產(chǎn)規(guī)模很難擴(kuò)大，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、現(xiàn)代化發(fā)展緩慢，農(nóng)民增收困難，城鄉(xiāng)差距不斷擴(kuò)大。第四，改革開放以后，民營經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，能夠從銀行和股市融到資金的都是實(shí)力雄厚的大企業(yè)，這種融資結(jié)構(gòu)使得富者越富，窮者越窮，收入分配越來越不公平，影響到社會(huì)的和諧。第五，大銀行的融資傾向于大項(xiàng)目，資金過度集中于少數(shù)幾家大銀行，容易出現(xiàn)在每一個(gè)階段投資項(xiàng)目過度集中于某些同類型的大項(xiàng)目的“潮涌現(xiàn)象”，增加了宏觀調(diào)控的困難。
中小企業(yè)和農(nóng)戶的資金需求規(guī)模相對(duì)小，絕大多數(shù)不適合到需要公證和按期信息披露等昂貴中介服務(wù)的股市和債券市場(chǎng)融資。中小企業(yè)和農(nóng)戶一般也缺乏可供抵押的資產(chǎn)，銀行需要掌握企業(yè)家個(gè)人和農(nóng)戶的信用、經(jīng)營能力、未來的收入流等情況才能降低貸款的風(fēng)險(xiǎn)。國內(nèi)外的經(jīng)驗(yàn)一再證明，地區(qū)性中小銀行一方面由于資金規(guī)模相對(duì)小，其貸款對(duì)象不會(huì)是資金需求規(guī)模大的大企業(yè)，另一方面，銀行家對(duì)當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)的經(jīng)營、企業(yè)家的能力和信用等信息的了解具有先天的優(yōu)勢(shì)，因而，地區(qū)性中小銀行是給中小企業(yè)提供金融服務(wù)的最有效金融制度安排。同時(shí)，從孟加拉等發(fā)展中國家的經(jīng)驗(yàn)來看，在農(nóng)村如果能夠根據(jù)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、社區(qū)組織的特性，以創(chuàng)新的小額信貸模式來組織，也能夠發(fā)展出可以有效地給農(nóng)戶提供金融服務(wù)，并且，成功經(jīng)營的農(nóng)村小額信貸銀行。中南美等國把這種農(nóng)村小額信貸的方式加以改革，運(yùn)用到了城市貧困人口開辦的微型企業(yè)中，也獲得了巨大的成功。另外，如果有完善的信用和擔(dān)保體系，那么，中小企業(yè)和農(nóng)戶也有可能從較大的商業(yè)銀行獲得貸款。
今天的發(fā)達(dá)國家在發(fā)展的早期，其金融結(jié)構(gòu)是以地區(qū)性中小銀行為主，隨著產(chǎn)業(yè)發(fā)展，企業(yè)資金需求規(guī)模擴(kuò)大、風(fēng)險(xiǎn)增加，才逐漸發(fā)展大銀行和股票市場(chǎng)等，而且，即使到今天，發(fā)達(dá)國家還存在許多為中小企業(yè)和農(nóng)戶服務(wù)的地區(qū)性中小銀行和金融機(jī)構(gòu)。不僅如此，由于中小企業(yè)在創(chuàng)造就業(yè)上的優(yōu)勢(shì)，發(fā)達(dá)國家的政府還通過立法，設(shè)立機(jī)構(gòu)專門支持中小企業(yè)和農(nóng)戶貸款。在美國就設(shè)有中小企業(yè)署，由國會(huì)撥款提供資本金，向中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保，直接貸款和風(fēng)險(xiǎn)投資，歐洲、日本也有類似機(jī)構(gòu)。
發(fā)展中小企業(yè)多創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)，讓有勞動(dòng)能力的人都能夠得到充分就業(yè)，以分享經(jīng)濟(jì)發(fā)展的果實(shí)；發(fā)展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化讓農(nóng)村走現(xiàn)代化的發(fā)展道路，以增加農(nóng)民收入，縮小城鄉(xiāng)差距。這些措施都是構(gòu)建社會(huì)主義和諧社會(huì)的重要內(nèi)容。所以，除了因應(yīng)進(jìn)入WTO后過渡期，銀行業(yè)開放帶來的競(jìng)爭(zhēng)壓力，需要繼續(xù)完善現(xiàn)有的銀行、股市等金融機(jī)構(gòu)以提高其業(yè)務(wù)水平和競(jìng)爭(zhēng)能力外，還應(yīng)該積極落實(shí)這次全國金融工作會(huì)議提出的加大對(duì)農(nóng)村和中小企業(yè)金融支持的政策，推動(dòng)銀監(jiān)會(huì)最近出臺(tái)的放寬農(nóng)村銀行業(yè)準(zhǔn)入的試點(diǎn)。在總結(jié)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，加快理念和制度創(chuàng)新，支持能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)、農(nóng)戶和貧困人口提供金融服務(wù)的地區(qū)性中小銀行、農(nóng)村小額信貸銀行，以及相關(guān)的政府和民間的信用、擔(dān)保、投融資體系的發(fā)展。這是改善我國過度集中的金融結(jié)構(gòu)，提高金融體系配置資金效率應(yīng)有的措施，也是落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀和構(gòu)建社會(huì)主義和諧社會(huì)的重要制度保障。
?。ㄗ髡邽槿珖f(xié)經(jīng)濟(jì)委員會(huì)副主任、北京大學(xué)中國經(jīng)濟(jì)研究中心主任）
來源:文匯報(bào) 2007年3月9日