商機還是危機 民生銀行破解貿(mào)易金融迷局
編者按：在中資國有銀行和外資銀行的夾縫中，民生銀行 獨辟蹊徑，精心打造專業(yè)化、鏈?zhǔn)椒?wù)體系，在貿(mào)易金融領(lǐng)域開辟了一片新天地，從2005年11月成立貿(mào)易金融部以來，民生銀行的貿(mào)易金融業(yè)務(wù)、規(guī)模以每年平均超過70%的速度增長，并建立了穩(wěn)定的服務(wù)平臺、網(wǎng)絡(luò)和客戶關(guān)系。然而，民生銀行貿(mào)易金融部負責(zé)人林治洪對70%的規(guī)模增長感到意外：“這兩年我們一直在打基礎(chǔ)，70%的增長確實出乎意料，現(xiàn)在所有的準(zhǔn)備都已經(jīng)就緒，民生銀行貿(mào)易金融業(yè)務(wù)真正的快速發(fā)展從今年才剛剛開始……”
隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，中國國民經(jīng)濟對進出口貿(mào)易的依存度已達超過70%。據(jù)預(yù)測，2007年中國的進出口貿(mào)易總額將超過2萬億美元。國際經(jīng)濟發(fā)展規(guī)律表明，一國貿(mào)易融資規(guī)模是該國進出口貿(mào)易總規(guī)模的30%，若按此比例計算，2007年中國的貿(mào)易融資市場空間將達到6000億美元，然而，2006年全年中資銀行的貿(mào)易融資發(fā)生額只有200億美元左右。
針對如此巨大的市場缺口，民生銀行貿(mào)易金融部副總經(jīng)理林治洪認為：“造成這個落差的原因主要有三點，一是中國新一輪匯率改革才剛剛起步，在匯改之前，許多企業(yè)還沒有意識到貿(mào)易金融的重要性，絕大多數(shù)中小企業(yè) ( 行情 論壇 )尚不會以金融手段為貿(mào)易避險；二是許多企業(yè)對貿(mào)易金融的認識尚不充分，大多尋求常規(guī)辦法規(guī)避貿(mào)易風(fēng)險，而不是選擇貿(mào)易金融業(yè)務(wù)，這樣反而會加大風(fēng)險；三是各大銀行雖然都有貿(mào)易金融業(yè)務(wù)，但真正貼近市場、省錢好用的產(chǎn)品很少，有這種需求的企業(yè)大多望而卻步。”
是不是商機？
林治洪同時指出，雖然存在許多原因和限制，使許多貿(mào)易企業(yè)不愿意到銀行辦理貿(mào)易金融業(yè)務(wù)，但是6000億美元和200億美元之間的市場落差確實為貿(mào)易金融留下了一個巨大的發(fā)展空間，多數(shù)銀行都認為，這是中國銀行 ( 行情 論壇 )業(yè)對公業(yè)務(wù)的“金礦”所在。而且，現(xiàn)在也有不少企業(yè)感受到了人民幣升值帶來的壓力。一個外向型加工企業(yè)老總向記者反映：“原來人民幣兌美元實行固定匯率，所以沒有關(guān)心這方面的事情，可到2006年底一算賬，平白少了幾百萬，真是冤枉。”林治洪認為，當(dāng)人民幣浮動超過5個點的時候，就算是一些中小企業(yè)也會受到一定影響，再加上商務(wù)部現(xiàn)在倡導(dǎo)改善貿(mào)易結(jié)構(gòu)、促進貿(mào)易平衡、提高貿(mào)易質(zhì)量，因此，以農(nóng)產(chǎn)品 ( 行情 論壇 )、初加工產(chǎn)品出口為主的中小企業(yè)未來的日子確實要好好計算一下了。
然而，這些市場需求是不是能轉(zhuǎn)化成商機？這個商機是不是屬于中資銀行？林治洪也有自己的觀點：“中資銀行要把潛在商機轉(zhuǎn)化成真正的效益還有一定的難度。一方面中國貿(mào)易金融市場還不健全，許多銀行的貿(mào)易金融產(chǎn)品與市場需求嚴(yán)重脫節(jié)；另一方面，巨大的貿(mào)易順差使國內(nèi)外匯市場難以形成有效的對沖，大量出口收匯難以消化，事實上，去年多數(shù)中資銀行的遠期外匯業(yè)務(wù)基本上都虧損?！?br>
同質(zhì)化之困
由于體制束縛、歷史積累、自身定位以及發(fā)展軌跡等一系列原因，同質(zhì)化一直是困擾中資銀行發(fā)展的一個難題，同樣，這個難題也滲入到了銀行的貿(mào)易金融業(yè)務(wù)中。據(jù)林治洪介紹，銀行解決企業(yè)貿(mào)易風(fēng)險的手段主要有兩類：一是貿(mào)易融資，例如，出口企業(yè)通過出口押匯、出口貼現(xiàn)、福費廷等融資產(chǎn)品提前收匯甚至結(jié)匯，使應(yīng)收賬款現(xiàn)金化，緩解人民幣升值的潛在壓力，加速資金周轉(zhuǎn)，改善財務(wù)報表；第二類是金融衍生產(chǎn)品，例如通過操作遠期結(jié)匯、掉期、期權(quán)業(yè)務(wù)等規(guī)避匯率風(fēng)險。大多數(shù)中資銀行雖然都有這些產(chǎn)品，但是卻大多沒有做到位。如果企業(yè)真有一單業(yè)務(wù)交給銀行，銀行提供服務(wù)方案，企業(yè)一算賬，費用太高，與企業(yè)利潤平衡點差距很大，不劃算；抑或銀行產(chǎn)品沒有切中需求或門檻太高，企業(yè)可望而不可及，因此，真正使用這些融資產(chǎn)品規(guī)避風(fēng)險的企業(yè)為數(shù)不多。
此外，大多數(shù)銀行都將目光鎖定在少數(shù)的大企業(yè)上，有的銀行貿(mào)易金融業(yè)務(wù)有95%以上來自3-4家大企業(yè)，由于大家對大企業(yè)的爭奪日益激烈，銀行的議價能力受到削弱，許多銀行只提高了結(jié)算規(guī)模，收益率卻大大降低，最后誰也沒有錢賺。林治洪指出，這種現(xiàn)象的根本原因就是銀行對貿(mào)易融資產(chǎn)品的風(fēng)險把握不準(zhǔn)確，不得不依靠提高產(chǎn)品操作門檻或營銷大客戶來緩釋自己的潛在風(fēng)險。事實上，風(fēng)險與收益是成正比的，只有尋找風(fēng)險，才能得到收益。解決產(chǎn)品同質(zhì)化的關(guān)鍵就是科學(xué)對待貿(mào)易融資的風(fēng)險點，簡化產(chǎn)品操作流程，民生銀行克服產(chǎn)品同質(zhì)化之困的根本在于創(chuàng)新，即大力推進流程創(chuàng)新、科技創(chuàng)新與服務(wù)創(chuàng)新，真正好的產(chǎn)品來自于流程再造、對傳統(tǒng)產(chǎn)品細節(jié)的梳理和產(chǎn)品的升級換代。就好像炒菜一樣，民生銀行用同樣的原材料，炒出來的菜的味道卻與眾不同，別有一番風(fēng)味。
來源: 國際商報2007-03-05