中小企業(yè)新?lián)Ｎ锏男洛X途
包括應(yīng)收賬款、存貨在內(nèi)的企業(yè)動(dòng)產(chǎn)今后都將被納入合格擔(dān)保物的范疇
如何你有一幢價(jià)值800萬(wàn)元的廠房，準(zhǔn)備作為抵押物去貸款，你會(huì)怎么操作？
許多人的第一選擇往往是直接抵押給銀行，這樣按6折計(jì)算，可以貸款480萬(wàn)元。但如果是在江浙等民間金融發(fā)達(dá)的地區(qū)，多數(shù)企業(yè)主會(huì)選擇通過(guò)擔(dān)保公司來(lái)操作，因?yàn)檫@樣可以得到800萬(wàn)元流動(dòng)資金的貸款。
中小企業(yè)和創(chuàng)業(yè)者缺少資金，銀行有錢卻貸不出去，這種由于信息不對(duì)稱導(dǎo)致的供求矛盾該如何解決？擔(dān)保成為重要手段之一。截至2005年底，我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)已經(jīng)達(dá)到2914家，整個(gè)擔(dān)保行業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)已經(jīng)超過(guò)4000家，全年累計(jì)擔(dān)保企業(yè)26.34萬(wàn)戶，累計(jì)擔(dān)?？傤~4673.87億元，在擔(dān)保機(jī)構(gòu)支持下受保企業(yè)新增銷售收入3425億元。
不過(guò)，擔(dān)保行業(yè)的興起雖然在一定程度上緩解了這種矛盾，但企業(yè)對(duì)擔(dān)保依然不夠了解。
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世銀聯(lián)控股有限公司的擔(dān)保專家賀春海介紹，依照提供擔(dān)保的主體不同，擔(dān)?？梢苑譃槿说膿?dān)保和物的擔(dān)保。人的擔(dān)保是指?jìng)鶆?wù)人以外的第三人以其信用提供的擔(dān)保，這是一種古老的、也是最基本的擔(dān)保方式。
在央行小額貸款機(jī)構(gòu)山西平遙試點(diǎn)的管理辦法中指出，村民貸款要請(qǐng)村里德高望重的人作為擔(dān)保。孟加拉鄉(xiāng)村銀行的貸款模式則是把貸款人群分成若干個(gè)小組，倘若小組中的一個(gè)成員不能到期還款，那么這個(gè)組所有成員的信用等級(jí)都要依次下調(diào)，也就是說(shuō)這個(gè)組的成員都要為其他人提供擔(dān)保。而天津農(nóng)村商業(yè)銀行則把這種信用擔(dān)保的范疇擴(kuò)展到一個(gè)專業(yè)市場(chǎng)、一個(gè)自然村。
后來(lái)的實(shí)踐又把提供擔(dān)保的中間人擴(kuò)展到了第三方機(jī)構(gòu)上。溫州是中國(guó)民間金融最活躍的區(qū)域之一，溫州人有了好項(xiàng)目，不是找銀行而是在商會(huì)會(huì)員之間籌資。但他們也規(guī)定只能局限于溫州人。原因就在于商會(huì)在中間起了很重要的第三方信用擔(dān)保作用。中小企業(yè)還會(huì)結(jié)成互助擔(dān)保聯(lián)盟來(lái)解決融資過(guò)程中的擔(dān)保和反擔(dān)保問(wèn)題。比如以上海大眾擔(dān)保股份公司發(fā)起，通過(guò)企業(yè)互助以及擴(kuò)大信用融資能力，為互助協(xié)會(huì)成員提供融資擔(dān)保。
各類信用擔(dān)保公司和擔(dān)保公司則是各種形式的中間人中最專業(yè)的一類。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)專門從事?lián)I(yè)務(wù)，幫助那些想要融資但又沒(méi)有合適擔(dān)保物的企業(yè)實(shí)現(xiàn)向銀行的融資，它們通過(guò)把自身的信用資產(chǎn)出借給債務(wù)人達(dá)到目的。商業(yè)擔(dān)保的費(fèi)率一般較高，一般為年3％，有時(shí)甚至達(dá)到12％以上。
擔(dān)保物范圍不斷擴(kuò)展
與人的擔(dān)保相對(duì)的是物的擔(dān)保。它是指?jìng)鶆?wù)人以特定的動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)或者其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利來(lái)?yè)?dān)保債務(wù)的履行。當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人可以與擔(dān)保人協(xié)調(diào)處置作為擔(dān)保物的特定財(cái)產(chǎn)。
目前銀行最認(rèn)可的擔(dān)保物就是不動(dòng)產(chǎn)，中國(guó)大量的中小企業(yè)都沒(méi)有合適的不動(dòng)產(chǎn)作為抵押物，有的企業(yè)廠房是租來(lái)的，土地是租來(lái)的。擔(dān)保物的缺乏使得中小企業(yè)融資成為瓶頸。
隨著《物權(quán)法》的修改，使得包括應(yīng)收賬款、存貨在內(nèi)的企業(yè)動(dòng)產(chǎn)被納入合格擔(dān)保物的范疇內(nèi)成為可能。美國(guó)70％的擔(dān)保來(lái)自于動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保。但在中國(guó)，大部分金融機(jī)構(gòu)均不提供以存貨、農(nóng)產(chǎn)品為擔(dān)保的融資。專家稱，由于現(xiàn)行法律限制，大約有總計(jì)10.66萬(wàn)億元的存貨和應(yīng)收賬款不能用于擔(dān)保。根據(jù)《國(guó)民收入賬戶和統(tǒng)計(jì)年鑒》資料，中國(guó)所有企業(yè)不動(dòng)產(chǎn)價(jià)值為8.86萬(wàn)億元；所有企業(yè)擁有的存貨達(dá)5.1萬(wàn)億元，所有企業(yè)擁有的應(yīng)收賬款達(dá)5.56萬(wàn)億元。這些動(dòng)產(chǎn)即使按50％的貸款折扣率來(lái)計(jì)算也可生成5.33萬(wàn)億元貸款，相當(dāng)于中國(guó)金融機(jī)構(gòu)兩年的新增貸款額。
實(shí)際上沿海一些地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)在探索嘗試接受新的擔(dān)保物，包括存貨和應(yīng)收賬款。福州市商業(yè)銀行2005年就開(kāi)始探索存貨質(zhì)押。他們選擇容易變現(xiàn)的鋼材、棉花甚至海貨作為擔(dān)保物，實(shí)際上效果都比較好。為防止可能的風(fēng)險(xiǎn)，有的金融機(jī)構(gòu)會(huì)要求其貸款申請(qǐng)者事前參加儲(chǔ)蓄計(jì)劃，定期存入一定現(xiàn)金，并且在貸款未清償前不得退出儲(chǔ)蓄計(jì)劃。這實(shí)際是一種替代性的擔(dān)保措施，并在一定程度上起著督促還款的作用。
反擔(dān)保方式要遠(yuǎn)多于銀行能接受的擔(dān)保方式。企業(yè)可以委托社會(huì)上的資產(chǎn)評(píng)估、托管公司對(duì)企業(yè)的季節(jié)性庫(kù)存原料、成品庫(kù)進(jìn)行評(píng)估、托管，然后以此物價(jià)值為基礎(chǔ)，再為企業(yè)提供相應(yīng)價(jià)值的擔(dān)保。這樣既解決了企業(yè)貸款擔(dān)保難的矛盾，又能使企業(yè)暫時(shí)的“死”資產(chǎn)盤活。由于信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的是信用，承擔(dān)的是風(fēng)險(xiǎn)，為了避免因此所帶來(lái)的損失，絕大多數(shù)情況下它們都會(huì)要求企業(yè)提供反擔(dān)保。目前擔(dān)保公司能接受的反擔(dān)保方式包括不動(dòng)產(chǎn)、二級(jí)市場(chǎng)流通證券、公司股東的股權(quán)、公司股東以及法定代表人的個(gè)人財(cái)產(chǎn)、有價(jià)值的經(jīng)營(yíng)權(quán)、營(yíng)收賬款以及專利權(quán)的反擔(dān)保。
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★ 擔(dān)保是指當(dāng)事人根據(jù)法律規(guī)定或者雙方約定，為促使債務(wù)人履行債務(wù)實(shí)現(xiàn)債權(quán)人的權(quán)利的法律制度。擔(dān)保通常由當(dāng)事人雙方訂立擔(dān)保合同。擔(dān)保合同是被擔(dān)保合同的從合同，被擔(dān)保合同是主合同，主合同無(wú)效，從合同也無(wú)效。但擔(dān)保合同另有約定的按照約定。擔(dān)?；顒?dòng)應(yīng)當(dāng)遵循平等、自愿、公平、誠(chéng)實(shí)信用的原則。
★ 我國(guó)《擔(dān)保法》規(guī)定的擔(dān)保方式為保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金。
★ 信用擔(dān)保是指保證人為了提升債務(wù)人的信用和分散債務(wù)人的風(fēng)險(xiǎn)，以自身的資產(chǎn)或信譽(yù)替?zhèn)鶆?wù)人向債權(quán)人進(jìn)行保證，當(dāng)債務(wù)合同到期，債務(wù)人不愿或不能履行還債義務(wù)時(shí)，由保證人按照合同約定進(jìn)行代為償還的一種法律行為。
來(lái)源：中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào) 記者：鄔靜娜2007年02月23日