社科院：民間金融納入監(jiān)管利大于弊
專訪中國社科院金融所貨幣理論與政策研究室副主任楊濤 民營銀行爭生存空間要抓兩方面業(yè)務 放寬民營資金準入限制符合長遠利益
日前，為各界所矚目的《外資銀行管理條例》已頒布，并于１２月１１日實施，至此我國已實現(xiàn)銀行業(yè)加入ＷＴＯ承諾。那么，在外資銀行獲得“國民待遇”的同時，國內(nèi)的民營銀行何時也能放寬準入限制？就此問題，本報采訪了中國社科院金融所貨幣理論與政策研究室副主任楊濤。
業(yè)務空間將面臨擠壓
問：外資銀行入境對民營銀行有何影響？
楊濤：新條例雖然對外資銀行分行吸收人民幣存款設定了１００萬元以上的限制，但對本土注冊的外資銀行來說，卻在吸收公眾存款方面沒有限制。由于在新設銀行的起步階段，需要依靠存款負債業(yè)務來擴大資產(chǎn)規(guī)模。因此如果民營銀行放開準入限制，將不僅面臨國內(nèi)大銀行的競爭，而且也多了外資銀行對儲蓄資源的分流，從而出現(xiàn)更大的成長困境。
另外，如果外資銀行在我國成立本土銀行，那么就是下定決心要做人民幣零售業(yè)務的，由于國內(nèi)銀行與大企業(yè)的傳統(tǒng)銀企關系難以打破，那么它們自然會把注意力首先放在中小企業(yè)客戶身上。而外資銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新與金融服務能力，是國內(nèi)銀行短期所難以企及的，進入國內(nèi)市場后，他們必然對國內(nèi)銀行的中間業(yè)務擴張產(chǎn)生巨大沖擊。對此，大銀行尚可走靠利息收入的老路，而以后新生的民營銀行雖然有內(nèi)在創(chuàng)新動力，但經(jīng)驗技術與外資銀行相差甚遠，便又面臨一層業(yè)務空間的擠壓。
兩方面業(yè)務獲成長空間
問：放開金融監(jiān)管之后，民營銀行有哪些用武之地？
楊濤：在未來的金融格局中，民營銀行要獲得充分的生存空間，無非要抓住兩方面的業(yè)務，一是對中小企業(yè)和民營企業(yè)的金融支持，二是中間性的金融服務業(yè)務。前者是當前很多國有商業(yè)銀行所不屑于做的，民營銀行可以充分利用分工原則，充當面向小企業(yè)的貸款零售銀行，或者大銀行的轉(zhuǎn)貸者。而中間業(yè)務則是國有銀行在現(xiàn)有經(jīng)營機制下難以迅速改善的。目前，股份制銀行比國有商業(yè)銀行的中間業(yè)務收入比例要高很多，但距離現(xiàn)代銀行的收入結(jié)構(gòu)特征還是有較大差距，民營銀行從這方面著手才能獲得長期的成長空間。
把地下活動放到陽光下
問：有人擔心，讓民間資本進入銀行業(yè)，會出現(xiàn)民營老板卷款而逃，或者大量給自己的企業(yè)發(fā)放貸款的金融風險。這是民營銀行市場準入受限的原因嗎？
楊濤：這些問題并非民營銀行的特有弊端，國有銀行中種種違規(guī)現(xiàn)象也不少見，這都需要通過規(guī)范金融運行和健全監(jiān)管體系來解決。雖然一直沒有獲得正式名分，但大量自發(fā)成立的民間金融機構(gòu)，在當前經(jīng)濟金融運行中發(fā)揮著自身的作用，已成為不爭的事實。
當然，“地下錢莊”之類的組織也帶來潛在風險。經(jīng)驗表明，民營金融機構(gòu)往往面向中小客戶。一方面，中小企業(yè)、民營企業(yè)融資困難的瓶頸一直沒有突破；另一方面，大量閑置金融資本需要尋找盈利途徑，供求因素結(jié)合，自然就產(chǎn)生了巨大的民間地下金融活動。從某種意義上說，目前的金融改革需要做的，只是通過放寬民營銀行設立條件，盡快把這些民間地下金融活動放到陽光之下，并納入現(xiàn)有監(jiān)管體系，從而控制住非規(guī)范運作的風險，這樣顯然是利大于弊的。
過度抑制浪費金融資源
問：民營銀行無法名正言順地運行，對中國金融帶來什么影響？
楊濤：眾所周知，民營銀行之辯在我國已經(jīng)延續(xù)了十幾年，至今沒有獲得突破性進展。目前四大國有銀行之外的銀行，雖有民營股份，但并非真正意義上的民營銀行。直到２００４年才出現(xiàn)了具有較多民營色彩的浙商銀行，但就其經(jīng)營機制來看，卻遠非純粹意義上的民營銀行。２００５年央行主導在山西平遙開始小額信貸機構(gòu)的試點，但這些機構(gòu)卻因難以獲得金融機構(gòu)“正式身份”而舉步維艱。
當前中國經(jīng)濟中最大的浪費可以說金融資源的浪費，部分就是由于過度金融抑制所造成的，其重要原因就是監(jiān)管思維沒有真正轉(zhuǎn)變。目前認為開放民營銀行需慎重的觀點，主要是認為民營資本強烈的利潤訴求，會帶來較大的風險與監(jiān)管成本。然而，當下國有商業(yè)銀行改革的目標之一，卻正是要增加其對利潤最大化目標的追求。這在金融改革理念上，不能不說存在某種不合理性。
事實上，金融業(yè)放松準入管制而加強管理藝術，已經(jīng)成為當前的國際主流。只有引入多元化的資本，才能建立服務于不同客戶群體的金融機構(gòu)，否則，資金配置的扭曲將會帶來更大的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)風險。２００５年６月，央行行長周小川曾表示，未來幾年內(nèi)將允許包括民營資本在內(nèi)的各方資金，進入到農(nóng)信社的改革和重組當中，并根據(jù)需要發(fā)放新的金融機構(gòu)牌照。這使我們看到增強金融業(yè)活力的曙光，在對外資銀行開放之際，強調(diào)對內(nèi)資的國民待遇，符合金融發(fā)展的長遠利益。
對內(nèi)開放水到渠成
問：你認為民營銀行何時能放寬準入限制？
楊濤：應該說，銀行業(yè)的對內(nèi)開放，已經(jīng)是水到渠成的事情了，目前需要的是轉(zhuǎn)變觀念、盡快推動的決心。而外資銀行的全面進入，給民營銀行的改革前景帶來了前所未有的壓力，使得發(fā)展民營銀行的問題變得更加刻不容緩。啟動越晚，民營銀行就會在制度約束之外，面臨更多的市場環(huán)境約束，從而更難獲得改革成效。及早對民營銀行放寬準入限制，是符合國家金融效率與安全的上策。
來源：《人民日報海外版》 尹偉欣 2006-12-26 第05版