中小企業(yè)融資難并前進(jìn)著
訪時(shí)代集團(tuán)公司總裁 王小蘭
作為中關(guān)村科技型中小企業(yè)中為數(shù)不多的具有22年歷史的企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，時(shí)代集團(tuán)公司總裁王小蘭近年來以高新技術(shù)企業(yè)的代表和民營(yíng)企業(yè)家身份頻頻出現(xiàn)在各大媒體上，觀點(diǎn)多犀利，常語驚四座?，?br> 身兼北京民營(yíng)科技企業(yè)家協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)及中關(guān)村協(xié)會(huì)聯(lián)席會(huì)主席的王小蘭，有很多機(jī)會(huì)接觸中關(guān)村的企業(yè)。日前，就當(dāng)前中關(guān)村企業(yè)的融資難問題，王小蘭談了自己的觀點(diǎn)。
銀行、股市不是為中小企業(yè)設(shè)計(jì)的
記者：中關(guān)村企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r可以說是中國(guó)高新技術(shù)企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)的縮影和代表，目前，這類企業(yè)持續(xù)發(fā)展最大的難題是什么？
王小蘭：資金問題。
記者：這是你的親身感受嗎？
王小蘭：去年有關(guān)方面做了一個(gè)調(diào)研，后來針對(duì)調(diào)研結(jié)果出了一本書《中關(guān)村發(fā)展藍(lán)皮書》。調(diào)研的第一個(gè)問題就是“當(dāng)前你感覺最困難的問題是什么？”在資金、人才、技術(shù)三個(gè)選項(xiàng)中，絕大多數(shù)企業(yè)選的是資金。
記者：你怎么看待這個(gè)調(diào)研結(jié)果？
王小蘭：有這樣的調(diào)研結(jié)果，一方面與科技企業(yè)的發(fā)展階段有關(guān)，大部分企業(yè)屬于初創(chuàng)企業(yè)，所以可能最缺的是資金；另外也應(yīng)該看到，資金問題是困擾中關(guān)村企業(yè)發(fā)展的一大難題。
記者：有人說中小企業(yè)貸款難是世界難題，你曾經(jīng)在公開場(chǎng)合表示，我國(guó)中小企業(yè)的貸款難更有中國(guó)特色?！爸袊?guó)的中小企業(yè)特別是科技型中小企業(yè)貸款比其他國(guó)家的中小企業(yè)貸款更難”。為什么這樣講呢？
王小蘭：我們可以看一下融資渠道。先說銀行。我們團(tuán)隊(duì)下海創(chuàng)業(yè)20多年，中國(guó)的商業(yè)銀行改制也有20多年。商業(yè)銀行的貸款最初就不是為科技型中小企業(yè)設(shè)計(jì)的，而是為大中型城市的大中型企業(yè)設(shè)計(jì)的，最近兩年商業(yè)銀行才開始研究如何解決中小企業(yè)的貸款問題。所以，可以這么說，大部分科技型中小企業(yè)出生時(shí)沒遇到比較好的銀行服務(wù)環(huán)境。
記者：其他渠道怎么樣，比如風(fēng)險(xiǎn)投資？
王小蘭：我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資走到今天還是非常非常不盡如人意的。因?yàn)楝F(xiàn)在對(duì)于中小企業(yè)來說，風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)還沒有建立起一個(gè)非常合適的籌資機(jī)制以及有效的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和退出機(jī)制。現(xiàn)在有不少風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)在“吃螃蟹”，進(jìn)入中關(guān)村市場(chǎng)做風(fēng)險(xiǎn)投資，他們確實(shí)是如履薄冰。
記者：很多科技型中小企業(yè)對(duì)我國(guó)的股市也有看法，你了解的情況怎么樣？
王小蘭：說句心里話，中國(guó)的股市也不是為我們這些科技型中小企業(yè)設(shè)計(jì)的。中小企業(yè)板到現(xiàn)在也沒有降低門檻。
記者：那就剩下民間融資了。
王小蘭：民間融資也存在很多問題，私募基金到現(xiàn)在也沒有合法的環(huán)境。
總而言之，在所謂的中國(guó)特色的環(huán)境下，面對(duì)所有制的歧視——大量中關(guān)村的民營(yíng)企業(yè)姓“民”而不是姓“公”，再加上沒有良好的銀行貸款環(huán)境，缺少足夠的風(fēng)險(xiǎn)投資，又沒有合法存在的私募基金，我們的科技型中小企業(yè)又背著一個(gè)出身不太好的包袱，所有這些確實(shí)使我們企業(yè)的融資比世界其他國(guó)家中小企業(yè)融資更困難。大家很關(guān)心這個(gè)問題，希望目前的狀況能夠得以改進(jìn)。
60%以上企業(yè)有民間融資行為
記者：這么多的科技型中小企業(yè)有這么大的資金缺口，要生存下去資金從哪里來呢？
王小蘭：在這次調(diào)查中，我們也研究了這個(gè)問題：這么多企業(yè)怎么活呢？原來我們認(rèn)為中關(guān)村沒有地下錢莊，沒有地下融資，沒有類似浙江的典當(dāng)行支持，但是實(shí)際情況出乎意料。
調(diào)研發(fā)現(xiàn)，2004年，中關(guān)村企業(yè)占有資金1200億元，除300億元企業(yè)自有資金外，300億元來自銀行貸款，300億元來自上游供應(yīng)商，另外300億元是通過各種渠道獲得的借款。
記者：有多少企業(yè)曾有過民間融資行為？
王小蘭：60%以上的企業(yè)。
記者：上述的“另外300億元通過各種渠道獲得的借款”，是從哪里來的呢？
王小蘭：中關(guān)村企業(yè)的民間融資行為不像浙江地下錢莊，有一個(gè)所謂的行情。調(diào)研的結(jié)果顯示，這部分資金來源比較復(fù)雜。
記者：1200億元企業(yè)資金中，1/4來自銀行，1/4來自供應(yīng)商，1/4來路不明，你怎么看待這個(gè)比例？
王小蘭：肯定要好好反思。首先，1200億元的數(shù)字說明中關(guān)村的企業(yè)發(fā)展需要錢；其次，資金來源的比例不合理。如果我是銀行我就要考慮，是不是銀行資金占有的比例太低了。
記者：銀行比例過低造成什么結(jié)果？
王小蘭：銀行應(yīng)該好好研究一下，中關(guān)村的企業(yè)既然有1200億元資金的支配能力，那么銀行貸款的比例如果稍微多一些，對(duì)企業(yè)的支持就會(huì)大一些，企業(yè)的生存能力就會(huì)更強(qiáng)，銀行的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)小一些。
大量拖欠款成企業(yè)最大包袱
記者：企業(yè)的應(yīng)收賬款怎么樣？
王小蘭：不太好。中關(guān)村企業(yè)中很多是做IT信息的，主要的服務(wù)對(duì)象是一些壟斷企業(yè)。對(duì)他們我們不敢去要款。
記者：這好像也折射出中國(guó)特有的一種現(xiàn)象，這是為什么呢？
王小蘭：人家給業(yè)務(wù)就非常不容易了，你再談錢就更不好意思了。所以在這樣的環(huán)境下，中國(guó)的企業(yè)確實(shí)比世界其他國(guó)家的更難。
記者：壟斷行業(yè)企業(yè)的應(yīng)收賬款大約有多少？
王小蘭：中關(guān)村中小企業(yè)的應(yīng)收賬款1／3來自國(guó)內(nèi)的壟斷行業(yè)，如中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)石油、中國(guó)石化等等，壟斷行業(yè)占著中小企業(yè)資金的1／3。
記者：你覺得為什么會(huì)出現(xiàn)這種情況？
王小蘭：由于我們的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展基礎(chǔ)和發(fā)展時(shí)間、水平有限，我們對(duì)壟斷行業(yè)的約束或者對(duì)壟斷行業(yè)的制約，沒有相應(yīng)的法規(guī)。
記者：壟斷行業(yè)企業(yè)拖欠款問題是世界性問題嗎？其他國(guó)家如何規(guī)避這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)？
王小蘭：大企業(yè)責(zé)任感的建立也是需要法規(guī)的。美國(guó)、英國(guó)都有對(duì)壟斷企業(yè)和壟斷行業(yè)付款方面的規(guī)定。比如，英國(guó)改善付款狀況藍(lán)皮書涉及此類問題，對(duì)壟斷企業(yè)的延遲支付行為有商業(yè)債務(wù)法案。我國(guó)如果也有這樣的法制環(huán)境，應(yīng)收賬款給企業(yè)帶來的拖累就會(huì)減少。
記者：背負(fù)著銀行貸款的利息，各種不明渠道資金還款的壓力，還要加上不知何時(shí)歸還的應(yīng)收賬款，中小企業(yè)的發(fā)展特別難吧？
王小蘭：是的。但是，我們的中小企業(yè)發(fā)展到今天，并沒有被這些難題嚇倒。我們都在頑強(qiáng)拼搏，我們沒有垮掉，說明我們有比別人更頑強(qiáng)的生命力。
欠缺技術(shù)與資金鏈接的機(jī)制
記者：看來，資金問題是目前中關(guān)村企業(yè)最急需解決的。
王小蘭：中國(guó)不缺錢，缺的是把高新技術(shù)和資金鏈接起來的機(jī)制，包括風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制和資本市場(chǎng)機(jī)制。我們?nèi)钡氖菍?duì)私募基金合法化的監(jiān)管能力和制度的合理安排。中國(guó)的銀行也不缺錢，缺的是如何為中小企業(yè)服務(wù)的價(jià)值定位和產(chǎn)品系統(tǒng)，以及風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管水平。
如何盡快解決中國(guó)不缺錢但是缺機(jī)制的問題，是提給金融創(chuàng)新的設(shè)計(jì)者和參與者的命題。這個(gè)問題如果不解決，自主創(chuàng)新、建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家、建立以企業(yè)為主體的創(chuàng)新體系就是一句空話。
記者：除了金融體制的問題，我們的企業(yè)自身是否也需要提高？畢竟銀行也是企業(yè)，也要考慮效益，要經(jīng)過嚴(yán)格的考核機(jī)制才能夠把錢貸出去。
王小蘭：是的。現(xiàn)在中關(guān)村的企業(yè)存在的問題也很多。其中一個(gè)問題就是企業(yè)認(rèn)為銀行的錢、國(guó)家的錢應(yīng)該用于企業(yè)。就這個(gè)問題，很多企業(yè)想得不透。
有的企業(yè)認(rèn)為，政府應(yīng)該創(chuàng)造一個(gè)銀行把錢貸給企業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)投資把錢不斷投給企業(yè)的環(huán)境。但是這些企業(yè)并沒有想過，別人的錢為什么給你花，讓你花的目的是什么？你花了以后能為人家?guī)硎裁?？這個(gè)問題我們考慮的不是很多。
記者：銀行界的很多人都認(rèn)為企業(yè)應(yīng)該換位思考。
王小蘭：我經(jīng)?？吹狡髽I(yè)家與銀行業(yè)人士討論問題，半個(gè)小時(shí)也對(duì)不上話。企業(yè)說，我的產(chǎn)品多么好，我的產(chǎn)品生產(chǎn)出來微軟也不行了，Intel也不行了，我好得不得了。但銀行不關(guān)心這些問題，他們關(guān)心的是貸款給你，半年以后你的現(xiàn)金流在哪里，到時(shí)候用什么錢還銀行。所以企業(yè)應(yīng)該多研究一下，為什么銀行的錢要貸給你，你如何與銀行進(jìn)行對(duì)話，如何保證按時(shí)歸還貸款。畢竟融資是一門技術(shù)，不是一個(gè)簡(jiǎn)單的靠公關(guān)、吃飯、洗桑拿就可以解決的問題。
來源：中華工商時(shí)報(bào) 記者 史秋實(shí)2006年10月30日
編輯：中國(guó)中小商業(yè)企業(yè)協(xié)會(huì)信息部