利用境外資本為地方經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的情況介紹政府招商引資工作新概念
——政府招商引資工作新概念
中國(guó)中小商業(yè)企業(yè)協(xié)會(huì)行業(yè)發(fā)展部正在會(huì)同國(guó)內(nèi)外有關(guān)專(zhuān)業(yè)組織、專(zhuān)家與各地方政府合作，向國(guó)內(nèi)具備條件的企業(yè)提供上市服務(wù)。服務(wù)的方式是多種多樣的，即可以單獨(dú)輔導(dǎo)，也可以通過(guò)組織專(zhuān)題研討會(huì)的方式對(duì)一批企業(yè)進(jìn)行上市輔導(dǎo)、講座、答疑，直至對(duì)企業(yè)提供全程的上市服務(wù)。與此同時(shí)，美國(guó)的多家基金組織對(duì)前期投資中國(guó)企業(yè)在美國(guó)上市已經(jīng)做出了明確的承諾。到目前為止，已經(jīng)有天津的“天獅集團(tuán)”等多家企業(yè)在美國(guó)OTCBB上市成功，為企業(yè)的發(fā)展籌集到可觀(guān)的資金。
提起快速的發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)，人們最熟悉的不外乎是先建立“開(kāi)發(fā)區(qū)（或者是工業(yè)園、科技園等）”然后開(kāi)始招商引資，坐等投資商的投資。這種方法，在改革開(kāi)放初期，在沿海地區(qū)是卓有成效的。但是隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)改革的全面展開(kāi)，在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)招商引資的工作要求越來(lái)越高、空間越來(lái)越小。在內(nèi)陸地區(qū)、在山區(qū)、在貧困地區(qū)由于各種基礎(chǔ)比較薄弱，所以要想使招商引資達(dá)到一定規(guī)模還是比較困難的。如何根據(jù)各地不同的情況，用各種不同的形式吸引資金以達(dá)到發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)的目的呢？我們下面要給大家推薦的就是一種快速的、行之有效的利用海外資金的方法——重點(diǎn)扶持本地區(qū)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)到海外上市，利用海外資金使本地企業(yè)迅速成長(zhǎng)來(lái)帶動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)和快速發(fā)展。
根據(jù)前國(guó)務(wù)院總理朱容基同志“關(guān)于充分利用外資的多種形式”的講話(huà)精神，由國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心副主任魯志強(qiáng)同志牽頭，專(zhuān)門(mén)組織國(guó)內(nèi)外有關(guān)專(zhuān)家成立了“中國(guó)民營(yíng)企業(yè)海外上市課題組”，輔導(dǎo)國(guó)內(nèi)具備條件的中小民營(yíng)企業(yè)在海外借殼上市，以達(dá)到充分利用國(guó)外資本發(fā)展國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)之目的（見(jiàn)2003年3月21日國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心《調(diào)查研究報(bào)告》第42號(hào)）。通過(guò)幾年的調(diào)查研究和艱苦的努力工作，這項(xiàng)課題通過(guò)了論證。到目前為止，已經(jīng)有數(shù)十家企業(yè)成功在海外上市，很好的解決企業(yè)發(fā)展與國(guó)際接軌問(wèn)題，有效的支持了各地政府的經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。
大多數(shù)人們對(duì)于海外資本市場(chǎng)的了解不多，對(duì)于中國(guó)企業(yè)如何在海外上市；上市以后又是如何利用海外資金知之不甚。其實(shí)，中國(guó)企業(yè)在海外上市的市場(chǎng)很大，門(mén)檻也不比國(guó)內(nèi)低，例如亞洲的新加坡、香港、美國(guó)的NASDAQ等主板市場(chǎng)，對(duì)于國(guó)內(nèi)一些中小民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)就比較困難。但是美國(guó)的OTCBB市場(chǎng)就為我國(guó)的這類(lèi)企業(yè)提供了一個(gè)良好的機(jī)會(huì)。
在美國(guó)OTCBB上市具有的優(yōu)勢(shì)：
1. 美國(guó)的資本市場(chǎng)是世界資本市場(chǎng)最具影響力的市場(chǎng)，在美國(guó)上市具有強(qiáng)烈的廣告效應(yīng)。
2. 美國(guó)資本市場(chǎng)股票發(fā)行的市盈率比較高，上市后可以取得較好的融資效果。
3. 美國(guó)資本市場(chǎng)聚集著崇尚高風(fēng)險(xiǎn)、追求高回報(bào)的龐大投資者群體,熱衷于購(gòu)買(mǎi)高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)國(guó)家的公司股票,股票上市后有著超強(qiáng)的流動(dòng)性。
4. 在美國(guó)上市可以促進(jìn)公司管理水平向國(guó)際水平提升。
中小民營(yíng)企業(yè)在美國(guó)的OTCBB市場(chǎng)上市的辦法：
反向收購(gòu)（RM）：又稱(chēng)為買(mǎi)殼上市，是指擬上市的公司通過(guò)購(gòu)買(mǎi)一家上市公司的絕大部分股權(quán)，控制該公司，然后通過(guò)"反向收購(gòu)"的方式注入自己的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)，成為新的上市公司。
殼公司(Public Shell)：是指一個(gè)上市公司，由于各種原因已經(jīng)停止了正常的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，但還保留著上市公司的身份和資格。有的殼公司的股票仍然在交易，有的暫時(shí)停止了交易。與IPO比較反向收購(gòu)具有如下特征：
1. 操作時(shí)間短，大約需要3-9個(gè)月；
2. 上市成功有保障；
3. 上市費(fèi)用低；
4. 直接上市一旦完成可立即獲得資金；反向收購(gòu)則要待上市后推動(dòng)股票進(jìn)行融資，才能完成籌集資金的目的；
5. 直接上市是由承銷(xiāo)商組成承銷(xiāo)團(tuán)；反向收購(gòu)則是聘請(qǐng)金融公司和做市商共同工作，以推動(dòng)股票上漲；
6．上市后經(jīng)過(guò)1年左右的運(yùn)做即可跳入NASDAQ主板市場(chǎng)獲取更多的資金用于企業(yè)發(fā)展。
我們可以用“招商引資”與“企業(yè)海外上市”所產(chǎn)生的不同效果做一個(gè)比較：如果一個(gè)地區(qū)成功的招商到100家企業(yè)，每家企業(yè)平均投資在500萬(wàn)人民幣，那么該地區(qū)就引進(jìn)了5億元人民幣的資金。如果在該地區(qū)有一家具備條件的企業(yè)在美國(guó)OTCBB上市成功；第二年進(jìn)再入NASDAQ主板市場(chǎng)，那么將會(huì)有數(shù)十億乃至數(shù)百億美元的資金被企業(yè)的發(fā)展所利用。而企業(yè)在本地強(qiáng)勁的發(fā)展，對(duì)于地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的帶動(dòng)是不可估量的。同時(shí)，地方政府獲得的稅收也是可觀(guān)的。
還可以組織中國(guó)中小企業(yè)海外上市研討會(huì)，為了更有力的支持各地方政府的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，中國(guó)中小商業(yè)企業(yè)協(xié)會(huì)行業(yè)發(fā)展部研究決定，在全國(guó)各省、市分區(qū)域召開(kāi)“中國(guó)中小企業(yè)海外上市研討會(huì)”。
具體方案如下：
一、參會(huì)對(duì)象
參會(huì)企業(yè)一般應(yīng)該是成長(zhǎng)性好的商品制造商、銷(xiāo)售商和服務(wù)商企業(yè)并應(yīng)具備下列條件：
1、有發(fā)展融資的需求和海外上市的愿望；
2、有相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，資本總額在2000萬(wàn)美元以上，當(dāng)年贏(yíng)
利在200萬(wàn)美元以上的民營(yíng)企業(yè)，近三年平均增長(zhǎng)率在20%左右；
3、有較好的上市題材，特別是從事科技、生物制藥、物流配
送、環(huán)保產(chǎn)業(yè)、能源資源性生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等企業(yè)。
二、研討會(huì)內(nèi)容
1、海外證券市場(chǎng)，特別是美國(guó)證券的結(jié)構(gòu)、管理和上市規(guī)則；
2、中國(guó)中小企業(yè)海外上市情況和要求；
3、中國(guó)中小企業(yè)海外上市的目的和意義；
4、中國(guó)中小企業(yè)海外上市如何做到精準(zhǔn)、快捷和節(jié)省費(fèi)用；
5、中國(guó)中小企業(yè)海外上市前的輔導(dǎo)和準(zhǔn)備。
三、主講人
1、魯志強(qiáng) 國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心副主任
2、宋新力 國(guó)資委中小企業(yè)對(duì)外合作協(xié)調(diào)中心管理咨詢(xún)處處長(zhǎng)、副研究員
3、劉維華 北京中恒益泰投資顧問(wèn)有限公司CEO
4、孔慶泰 中國(guó)中小商業(yè)企業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)兼秘書(shū)長(zhǎng)
四、研討會(huì)舉辦方式
1、主辦單位：中國(guó)中小商業(yè)企業(yè)協(xié)會(huì)
2、承辦單位：省或市政府或政府有關(guān)的主管部門(mén)
3、研討會(huì)會(huì)期兩天，第一天演講答疑。第二天有興趣或有意向的單位進(jìn)一步答疑、輔導(dǎo)和草簽海外上市委托意向書(shū)。
4、研討會(huì)由主辦、承辦單位主持。
五、其他有關(guān)事項(xiàng)
1、主辦單位至少要組織20家以上基本符合條件的企業(yè)參會(huì)。
2、參會(huì)代表、承辦單位的會(huì)議經(jīng)費(fèi)另行商定。
3、參會(huì)代表往返路費(fèi)自行解決。
4、具體事項(xiàng)由主辦、承辦單位確定后屆時(shí)另外通知。
5、研討會(huì)具體工作由中國(guó)中小商業(yè)企業(yè)協(xié)會(huì)行業(yè)發(fā)展部組織實(shí)施。
聯(lián)系電話(huà)：010-68579804
手 機(jī)：13311297741 李克誠(chéng)
編 輯：中國(guó)中小商業(yè)企業(yè)協(xié)會(huì)信息部
中國(guó)中小商業(yè)企業(yè)協(xié)會(huì)行業(yè)發(fā)展部提供
2006-9-16